Studie van de optiemarkt: een momentopname van de impliciete volatiliteit
Over 120 van de meest verhandelde Amerikaanse optienamen bedraagt de mediane impliciete volatiliteit 42.0% — wat neerkomt op een beweging van ongeveer ±7.0% tegen de volgende maandelijkse expiratie — maar de spreiding is enorm: de duurste naam (AMC Entertainment, 118.4%) draagt ongeveer 10.5× de impliciete volatiliteit van de rustigste (SPDR S&P 500 ETF, 11.3%).
Goedkoopste versus duurste opties
Waar is de optiepremie goedkoop en waar is ze duur? Dit zijn de 5 namen met de laagste en hoogste IV in het gedekte universum op 2026-07-06. Een lage IV betekent dat de markt een rustig aandeel verwacht (premie is goedkoop om te kopen, mager om te schrijven); een hoge IV betekent dat er een grote beweging ingeprijsd is.
| Ticker | Bedrijf | 30-daagse IV | Verwachte beweging |
|---|---|---|---|
| SPY | SPDR S&P 500 ETF | 11.3% | ±1.9% |
| IWM | iShares Russell 2000 ETF | 18.1% | ±3.0% |
| KO | Coca-Cola | 19.8% | ±3.3% |
| UL | Unilever | 21.1% | ±3.5% |
| PFE | Pfizer | 22.4% | ±3.8% |
| Ticker | Bedrijf | 30-daagse IV | Verwachte beweging |
|---|---|---|---|
| AMC | AMC Entertainment | 118.4% | ±19.9% |
| MU | Micron Technology | 105.8% | ±17.7% |
| ARM | Arm Holdings | 99.5% | ±16.7% |
| KLAC | KLA Corporation | 98.4% | ±16.5% |
| MRNA | Moderna | 98.3% | ±16.5% |
Hoe de impliciete volatiliteit verdeeld is
De spreiding van de 30-daagse impliciete volatiliteit over het gedekte universum. De meeste namen clusteren in de band van 20–40%; een lange rechterstaart van hoogvolatiele namen ligt boven 50%.
| IV-schijf 30 dagen | Aantal namen |
|---|---|
| <20% | 3 |
| 20–30% | 21 |
| 30–40% | 32 |
| 40–50% | 16 |
| 50–70% | 26 |
| 70%+ | 22 |
Per segment
Brede ETF's en indexproducten dragen een veel lagere impliciete volatiliteit dan individuele aandelen — spreiding vlakt de idiosyncratische bewegingen af die de premie van een enkele naam opdrijven.
| Segment | Mediane IV | Verwachte beweging | Namen |
|---|---|---|---|
| ETFs / index funds | 18.1% | ±3.0% | 3 |
| Single stocks | 43.5% | ±7.3% | 117 |
Methodologie & kanttekeningen
De impliciete volatiliteit is de at-the-money IV uit live (ongeveer 15 minuten vertraagde) optieketens, gemeten op 2026-07-06 over de 120 liquide, op Amerikaanse beurzen genoteerde tickers die deze site volgt; 120 leverden een bruikbare echte optieketen op. De verwachte beweging is IV × √(days/365) tot de dichtstbijzijnde maandelijkse expiratie. De cijfers zijn een momentopname op één tijdstip, enkel voor onderzoek en educatie, geen beleggingsadvies.
- Gedateerde momentopname. Elk cijfer is een dwarsdoorsnede genomen op 2026-07-06. De impliciete volatiliteit beweegt voortdurend; dit is een beeld op één tijdstip, geen voorspelling.
- Vertraagde data. De onderliggende optieketens komen van een gratis marktdatafeed die ongeveer 15 minuten vertraagd is en buiten de Amerikaanse handelsuren onvolledig kan zijn.
- Verwachte beweging is een modelschatting — spot × IV × √(days/365) voor een horizon van 30 dagen — geen garantie. Ongeveer twee derde van de bewegingen valt erbinnen; een derde niet.
- Enkel educatief. Niets hiervan is financieel advies of een aanbeveling om enig effect te verhandelen. Zie onze volledige risicodisclaimer en methodologie.
Ontdek optiestrategieën per ticker →
Data van 2026-07-06. Enkel educatieve inhoud — geen financieel advies. Privacy · Terms · methodologie.