Methodologie

Bijgewerkt: June 2026

Transparantie is belangrijk voor een tool waarmee je mogelijk met echt geld handelt, dus deze pagina legt precies uit hoe elk getal op OptionProfit wordt berekend, welke gegevens we gebruiken en welke aannames en grenzen achter de wiskunde zitten. Niets hier is een black box — de engine is vanuit de basis opgebouwd en wordt gedekt door een geautomatiseerde testsuite.

Waar de gegevens vandaan komen

Optieketens, strikes, biedingen, laatprijzen, last-prijzen, impliciete volatiliteit, volume en open interest komen van een gratis externe marktdatafeed en zijn ongeveer 15 minuten vertraagd. We cachen elke keten kort om de bron te ontzien en de tool snel te houden. Omdat de gegevens vertraagd zijn en koersen verouderd of breed kunnen zijn, dienen de prijzen die je ziet voor analyse en educatie — geen uitvoerbare koers. Voor het prijzen van een strategie gebruiken we de mid price (het gemiddelde van bod en laat) wanneer beide beschikbaar zijn, en anders de laatste transactie.

Optieprijzen — Black-Scholes

Theoretische optiewaarden gebruiken het Black-Scholes-model. De inputs zijn de onderliggende koers, de strike, de looptijd tot expiratie (in jaren), de risicovrije rente en de impliciete volatiliteit. De normale cumulatieve verdeling die het nodig heeft, wordt berekend met een standaard benadering met hoge nauwkeurigheid. We prijzen Europese-stijl opties; de meeste Amerikaanse aandelenopties zijn Amerikaanse-stijl, maar voor de strikes en horizonten die particuliere handelaren gebruiken, is het waardeverschil meestal klein.

De Greeks

Delta, gamma, theta, vega en rho worden analytisch berekend uit hetzelfde model — niet geschat door inputs te verschuiven. In gewone taal: delta is hoeveel de optie beweegt per $1 beweging in het aandeel (en doet tevens dienst als ruwe kans om in the money te eindigen), gamma is hoe snel delta zelf verandert, theta is het dagelijkse tijdsverval, vega is de gevoeligheid voor een verandering van 1 punt in de impliciete volatiliteit, en rho is de gevoeligheid voor de rente. Voor een positie met meerdere legs tellen we de Greeks over de legs op om de netto blootstelling te tonen.

Impliciete volatiliteit

Wanneer je naar een live optie kijkt, wordt de impliciete volatiliteit ervan teruggerekend uit de marktprijs: we zoeken de volatiliteit die, ingevoerd in het prijsmodel, de genoteerde prijs van de optie reproduceert. We lossen dit op met een robuuste numerieke methode (bisectie, versneld met de methode van Newton via vega), zodat het convergeert, zelfs bij lastige opties die diep in of uit the money zitten.

Payoff, break-evens en max winst/verlies

De winst/verlies van een positie bij expiratie is de som van de payoff van elke leg minus de netto premie. Een long call is max(stock − strike, 0) waard, een long put max(strike − stock, 0), en short legs zijn het spiegelbeeld; een aandelenleg is simpelweg de koersverandering ervan. We evalueren dit over een fijn raster van prijzen om de payoff-curve te tekenen, en lezen daar vervolgens de maximale winst, het maximale verlies en de break-evens uit (de prijzen waar de curve de nul kruist). Strategieën met een onbegrensde kant — zoals de opwaartse kant van een long call of het risico van een naked call — worden gerapporteerd als onbeperkt in plaats van als een eindig getal.

Winstkans

De winstkans (POP) modelleert de aandelenkoers bij expiratie als lognormaal verdeeld, gecentreerd op de huidige koers met een spreiding die wordt bepaald door de at-the-money impliciete volatiliteit, geschaald naar de resterende tijd. Vervolgens integreren we die verdeling over de prijsregio’s waar de positie winstgevend is. POP is een modelinschatting, geen garantie — het is slechts zo goed als de volatiliteitsinput, en echte markten hebben dikkere staarten dan een lognormale verdeling, dus beschouw het als een leidraad voor de kansen, niet als een belofte.

De strategie-aanrader

Geef de aanrader een verwachte koers en een risicobereidheid, en hij bouwt kandidaat-strategieën uit de live keten, en scoort vervolgens elke strategie op de verwachte winst/verlies bij jouw doel, het maximale verlies, de winstkans en de risk/reward — gewogen naar de risicobereidheid die je hebt gekozen. Hij rangschikt de kandidaten en toont de beste keuzes met de volledige payoff en kerngetallen, zodat je kunt zien waarom een strategie is gekozen, in plaats van alleen een antwoord te krijgen.

Monte Carlo-simulatie

De simulatie is een voorwaartse projectie, geen historische backtest: ze genereert tienduizenden willekeurige lognormale prijspaden tot expiratie (met de impliciete volatiliteit), berekent de W/V van je positie op elk pad, en toont de resulterende verdeling — winstpercentage, gemiddelde en mediane uitkomst, de verwachte beweging en percentieluitkomsten. Ze illustreert het scala aan mogelijkheden waarmee je strategie te maken krijgt; ze voorspelt de toekomst niet.

Aannames en beperkingen

• Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en kunnen verouderd of breed zijn; cijfers zijn illustratief, niet uitvoerbaar.
• Prijsbepaling is Black-Scholes (Europese-stijl) en modelleert geen dividenden, vroegtijdige toewijzing of handelscommissies — echte uitvoeringen en uitkomsten zullen verschillen.
• POP en Monte Carlo zijn afhankelijk van de impliciete volatiliteit; als de IV verkeerd geprijsd is of verschuift, verschuiven de kansen mee.
• Uitgewerkte voorbeelden op de strategiepagina’s gebruiken een fictieve onderliggende waarde van $100 zodat de wiskunde makkelijk te volgen is, geen live koers.

Reproduceerbaar en getest

De wiskunde-engine is pure, op zichzelf staande code (geen verborgen diensten) en wordt gedekt door een geautomatiseerde testsuite die de prijsbepaling toetst aan bekende referentiewaarden en payoff-eigenschappen verifieert — bijvoorbeeld dat een long call break-even is bij strike plus premie, en dat strategieën met gedefinieerd risico zoals iron condors een begrensde maximale winst en verlies hebben. Elke strategie-uitleg op de site wordt geverifieerd tegen deze zelfde engine voordat ze wordt gepubliceerd.

Geen financieel advies

OptionProfit is een onafhankelijke educatieve tool, geen broker of adviseur. Alles hier dient om te leren en te analyseren — nooit gepersonaliseerd advies. Zie onze Disclaimer en Voorwaarden, en lees meer over wie er achter OptionProfit zit.

Over ons · Contact · Methodologie · Disclaimer · Privacybeleid · Cookiebeleid (EU) · Algemene voorwaarden · Home