Opsi Strategi untuk Saham Dividen: Mana yang Berhasil?

Question

OptionProfit · Accepted Answer

Ketika Anda memiliki saham dividen, opsi dapat membantu Anda mengumpulkan pendapatan tambahan atau mengelola risiko di sekitar tanggal pembayaran. Pendekatan paling populer adalah menjual covered call—Anda menjual opsi call terhadap saham yang sudah Anda miliki, dan menyimpan premium. Jika saham tetap di bawah strike, Anda mendapat premium dan dividen. Jika saham dijual kembali di atas strike, Anda tetap untung dari kedua saham dan opsi. Ini adalah cara klasik untuk menumpuk pendapatan. Sudut lain adalah cash-secured put, di mana Anda menjual put untuk menghasilkan premium sambil kemungkinan membeli saham dengan harga diskon. Ini bekerja baik jika Anda nyaman memiliki lebih banyak saham dan ingin menurunkan biaya basis Anda. Waktu sangat penting karena dividen membuat semuanya rumit. Tepat sebelum tanggal ex-dividen, saham biasanya turun kira-kira sebesar jumlah dividen. Beberapa trader menggunakan prediktabilitas itu untuk memposisikan spread atau collar. Anda juga bisa membuat collar—membeli protective put dan menjual call pada strike yang lebih tinggi—untuk menjaga dividen Anda sambil membatasi kenaikan dan mengurangi penurunan. Bagian yang sulit adalah jika Anda menjual opsi call, saham Anda mungkin ditarik kembali sebelum Anda mengumpulkan dividen. Broker memiliki aturan spesifik tentang penangkapan dividen dengan posisi opsi, jadi periksa milik Anda. Strategi "terbaik" benar-benar tergantung pada tujuan Anda. Apakah Anda mencoba menghasilkan pendapatan tambahan dari kepemilikan yang berencana untuk disimpan jangka panjang? Covered call mungkin cocok untuk Anda. Ingin mengurangi harga masuk jika Anda optimis? Cash-secured put bisa berhasil. Perlu melindungi dari penarikan sambil menjaga dividen? Collar melakukan itu. Mulai dengan memetakan jadwal dividen dan toleransi risiko Anda, kemudian gunakan kalkulator situs Anda untuk membandingkan bagaimana strike dan expiration yang berbeda mempengaruhi return Anda. Ini hanya perspektif edukatif, bukan saran keuangan.