21 8月 2026：レンジ相場の地合いで12件のディファインドリスク戦略
引け後の自動スキャンが、12銘柄にわたり12件のディファインドリスク戦略を拾い上げました。モデル上の平均利益確率は53%、リスト全体のインプライドボラティリティは平均33.5%でした。
本日のライブスキャンを見る市場の地合い
このセッションはニュートラルに傾きました。スキャンが残した戦略の50%は、アイアンコンドルのような市場中立のプレミアム売り構造でした。これは、銘柄がどちらか一方へ大きくトレンドするのではなく、一定のレンジ内にとどまると見込まれるときに利益が出るプロファイルです。レンジ相場のトレードがスキャンを占めるとき、それは通常、インプライドボラティリティが売るに値するほど高い一方で、明確な方向性のエッジは見当たらないことを意味します。
ボラティリティの所在
インプライドボラティリティ — 市場が将来の値動きに付ける価格 — はMU (61.2%), AMD (51.5%), AVGO (50.7%)で最も潤沢でした。これらはオプションプレミアムが最も膨らんでいる銘柄であり、プレミアム売りが最も高く報われる一方で、サプライズが最も痛手になる場所でもあります。カタリストを前にした厚いプレミアムは、まさに「噂で買って事実で売る」構図です。市場が値動きに身構えているからこそ価格が高いのです。
スキャンからの戦略
スキャンで最も高スコアだったディファインドリスク戦略です（教育目的の例であり、推奨ではありません）：
- SPYのBear Call Credit Spread — 27日で概ねモデル上55%の利益確率、最大利益はおよそ$172に対しディファインドリスクは$128、損益分岐点は768.72付近。
- DIAのBear Call Credit Spread — 27日で概ねモデル上56%の利益確率、最大利益はおよそ$165に対しディファインドリスクは$135、損益分岐点は533.65付近。
- GSのBull Put Credit Spread — 27日で概ねモデル上55%の利益確率、最大利益はおよそ$802に対しディファインドリスクは$698、損益分岐点は1011.98付近。
- UNHのIron Butterfly — 27日で概ねモデル上52%の利益確率、最大利益はおよそ$2,109に対しディファインドリスクは$1,892、損益分岐点は368.92 / 411.08付近。
このメモは引け後の自動オプションスキャンから生成された教育的な市場解説であり、投資助言や売買の推奨ではありません。モデル上の確率とプレミアムはあくまで推定値であり、実際の約定や結果は異なります。オプションには相当なリスクが伴います。 プライバシーポリシー · 利用規約.