Calculateur de prix d'option
Mis à jour: June 2026
Saisissez un cours, un strike, une échéance, une volatilité et un taux d'intérêt : ce calculateur Black-Scholes gratuit renvoie la valeur théorique de l'option ainsi que ses cinq Greeks — Delta, Gamma, Theta, Vega et Rho — pour les Calls comme pour les Puts. Tout est calculé en direct dans votre navigateur ; rien n'est envoyé à un serveur.
Calculateur Black-Scholes
Modifiez les paramètres — le prix théorique et les Greeks se mettent à jour au fil de la saisie.
Le Theta est exprimé par jour ; le Vega et le Rho pour une variation de 1 % de la volatilité et du taux. Exercice européen, sans dividendes.
Ce que fait le modèle de Black-Scholes
Le modèle de Black-Scholes transforme cinq paramètres observables en une seule valeur juste pour une option européenne. Il répond à la question de départ de tout trader d'options : compte tenu du cours d'aujourd'hui, combien ce Call ou ce Put devrait-il réellement valoir ?
Le résultat est un prix théorique — une référence. Comparez-le au prix de marché pour voir si une option semble chère ou bon marché, et lisez les Greeks pour comprendre comment cette valeur évoluera avec le cours de l'action, le temps et la volatilité.
Les cinq paramètres expliqués
Le cours du sous-jacent est le prix actuel de l'action ou de l'ETF. Le strike est le prix d'exercice auquel l'option peut être exercée. L'échéance correspond au temps restant à l'option — le modèle la convertit en fraction d'année.
La volatilité est l'écart type annualisé des rendements du sous-jacent, en pourcentage — le paramètre le plus important et le plus incertain. Le taux sans risque est le taux d'intérêt à court terme ; il compte à peine pour les options à échéance proche et davantage pour les échéances longues.
Ce que révèlent les Greeks
Le Delta indique de combien varie le prix de l'option pour un mouvement de 1 $ de l'action. Le Gamma mesure la vitesse à laquelle le Delta lui-même évolue. Le Theta est l'érosion quotidienne de la valeur temps — ce que l'option perd chaque jour, toutes choses égales par ailleurs. Le Vega est la variation de prix pour un point de volatilité en plus, et le Rho pour un point de taux d'intérêt en plus.
Ici, le Theta est affiché par jour et le Vega comme le Rho pour une variation de 1 %, la façon dont les traders les lisent habituellement.
Hypothèses et limites
Black-Scholes valorise des options européennes — exerçables uniquement à l'échéance — et suppose une volatilité constante, aucun dividende et des échanges sans frictions. Les vraies options américaines, les actions versant des dividendes et le skew de volatilité entraînent tous de légers écarts par rapport au prix du modèle.
Considérez ce chiffre comme une estimation solidement fondée, non comme une garantie. Pour la volatilité implicite en direct, de vraies chaînes d'options et la probabilité de profit sur une position réelle, utilisez le calculateur complet.
Envie de prix en direct, de volatilité implicite et de probabilité de profit ?
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un calculateur de prix d'option Black-Scholes ?
Il calcule la valeur juste d'un Call ou d'un Put européen à partir de cinq paramètres — cours du sous-jacent, strike, échéance, volatilité et taux sans risque — à l'aide de la formule de Black-Scholes, ainsi que les Greeks de l'option.
Ce calculateur de prix d'option est-il gratuit ?
Oui, entièrement gratuit et sans inscription. Il fonctionne intégralement dans votre navigateur, si bien que les chiffres que vous saisissez ne quittent jamais votre appareil.
Quelle volatilité dois-je saisir ?
Utilisez la volatilité implicite de l'option si vous en disposez, ou une estimation de volatilité historique du sous-jacent. Le prix est très sensible à ce paramètre, il vaut donc la peine de viser juste. Le calculateur complet lit pour vous la volatilité implicite sur les chaînes d'options en direct.
Fonctionne-t-il pour les Calls comme pour les Puts ?
Oui — changez le type d'option et le prix comme les Greeks se mettent à jour pour un Call ou un Put.
Pourquoi le prix du modèle diffère-t-il du prix de marché ?
Black-Scholes suppose une volatilité constante, aucun dividende et un exercice européen. Les marchés réels intègrent le skew de volatilité, les dividendes et la valeur d'exercice anticipé, si bien que le prix de marché et le prix du modèle coïncident rarement à l'identique — cet écart est en soi une information.
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