1 settembre 2026: volatilità implicita moderata, ai massimi su SNOW
La nostra scansione automatica di fine seduta ha fatto emergere 12 strutture a rischio definito su 11 titoli. La probabilità di profitto media modellata è stata del 55%, con una volatilità implicita in media del 36.4% sull’intera lista.
Guarda la scansione live di oggiOrientamento del mercato
La seduta ha assunto un’inclinazione ribassista: una quota maggiore delle strutture che la scansione ha mantenuto era costruita per guadagnare se i sottostanti si indeboliscono — bear call credit spread e simili. Un’inclinazione ribassista significa che le migliori operazioni a rischio definito della giornata erano posizionate per un movimento al ribasso o per una fase di stallo, non per un rally.
Dove si trova la volatilità
La volatilità implicita — il prezzo che il mercato attribuisce al movimento futuro — era più ricca su SNOW (66.8%), ORCL (65.1%), MU (60.2%). Sono i titoli in cui il premio delle opzioni è più gonfiato, quindi vendere premio lì è pagato meglio, ma è anche dove una sorpresa fa più male. Un premio grasso in vista di un catalizzatore è esattamente la logica del "buy the rumor, sell the news": il prezzo è alto perché il mercato si prepara a un movimento.
Strutture dalla scansione
Le strutture a rischio definito con il punteggio più alto dalla scansione (esempi didattici, non raccomandazioni):
- Iron Butterfly su ASML — all’incirca una probabilità di profitto modellata del 64% su 30 giorni, circa $2,150 di profitto massimo contro $350 di rischio definito, con break-even intorno a 1721.5.
- Iron Butterfly su DIA — all’incirca una probabilità di profitto modellata del 63% su 30 giorni, circa $552 di profitto massimo contro $240 di rischio definito, con break-even intorno a 533.6.
- Bull Put Credit Spread su ASML — all’incirca una probabilità di profitto modellata del 51% su 30 giorni, circa $1,010 di profitto massimo contro $490 di rischio definito, con break-even intorno a 1644.9.
- Bear Call Credit Spread su QQQ — all’incirca una probabilità di profitto modellata del 54% su 30 giorni, circa $183 di profitto massimo contro $117 di rischio definito, con break-even intorno a 710.83.
Questa nota è generata da una scansione automatica delle opzioni a fine seduta ed è commento di mercato a scopo didattico — non consulenza finanziaria né una raccomandazione a operare. Le probabilità e i premi modellati sono stime; le esecuzioni e i risultati reali differiscono. Le opzioni comportano un rischio sostanziale. Informativa sulla privacy · Termini e condizioni.