Winstkans (probability of profit, POP) is de kans dat een trade op break-even of beter eindigt. Verwachte beweging is hoe ver het aandeel waarschijnlijk reist over een bepaalde periode. Beide zijn afgeleid van de impliciete volatiliteit, en samen gebruikt helpen ze je beoordelen of de kansen van een trade het risico rechtvaardigen.
Open de Iron Condor-calculator →Met een lognormaal model van de aandelenkoers bij expiratie — aangedreven door impliciete volatiliteit en tijd — kun je de kansmassa berekenen die valt in de koersrange waar een positie winstgevend is.
De verwachte beweging van één standaarddeviatie is ongeveer prijs × IV × √(dagen/365), goed voor ongeveer 68% van de waarschijnlijke uitkomsten. Twee standaarddeviaties dekken ongeveer 95%.
Een ver out-of-the-money spread verkopen toont misschien een winstkans van 90%, maar het verlies van 10% kan vele malen groter zijn dan het kleine geïnde krediet. Kans en payoff moeten altijd samen worden afgewogen.
Een trade met 60% POP maar een rendement-tot-risicoverhouding van 2:1 kan veel beter zijn dan een trade met 90% POP die $9 riskeert om $1 te maken. De wiskunde van de verwachte waarde telt meer dan de POP in de kop.
Premieverkopers mikken doorgaans op trades met hoge POP en gedefinieerd risico en beheren ze vóór de expiratie. Directionele kopers aanvaarden een lagere POP in ruil voor grotere uitbetalingen.
De strategie-finder van OptionProfit scoort kandidaten op POP, verwacht rendement bij jouw koersdoel en rendement-tot-risico samen, zodat een evenwichtige trade bovenaan komt in plaats van een bedrieglijk veilige.
Ze liggen dicht bij elkaar: de delta van een short optie is een ruwe proxy voor de kans dat ze in-the-money vervalt, en POP bouwt voort op hetzelfde op volatiliteit gebaseerde model.
Omdat ze verschillende volatiliteitsinputs of modellen kunnen gebruiken (sommige gebruiken delta, andere een volledige lognormale integraal). Behandel POP als een schatting, niet als een precies cijfer.
Over veel onafhankelijke trades, grofweg — maar de variantie is groot, en enkele bovenmaatse verliezen kunnen je nog steeds onrendabel laten als je risico per trade te hoog is.
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.