Impliciete volatiliteit uitgelegd
Impliciete volatiliteit (IV) is de voorspelling van de markt over hoeveel een aandeel zal bewegen, uitgedrukt als een geannualiseerd percentage en verwerkt in de prijs van elke optie. Hoge IV maakt opties duur; lage IV maakt ze goedkoop. Inzicht in IV is wat traders die op het juiste moment opties kopen en verkopen onderscheidt van wie te veel betaalt.
Open de Long Straddle-calculator →⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Wat IV je werkelijk vertelt
IV wordt uit de marktprijs van een optie herleid met een model zoals Black-Scholes. Het is een maat voor verwachte beweging, niet voor richting — een hoge IV zegt dat de markt een grote beweging in beide richtingen verwacht.
Je kunt het vertalen naar een verwachte range: een 30-daagse IV van 40% impliceert grofweg een beweging van één standaarddeviatie van 40% ÷ √12 ≈ 11,5% over de komende maand.
IV rank en IV percentiel
Een ruw IV-getal betekent op zichzelf weinig. IV rank en IV percentiel vergelijken de IV van vandaag met die van het afgelopen jaar en vertellen je of opties historisch goedkoop of duur zijn voor dat aandeel.
Premieverkopers zoeken een hoge IV rank (rijke opties om te verkopen), terwijl kopers een lage IV rank verkiezen (goedkope opties om te bezitten).
IV crush rond earnings
Vóór gebeurtenissen zoals earnings stijgt de IV omdat de onzekerheid hoog is. Meteen na de gebeurtenis valt de onzekerheid weg en stort de IV in — de zogenaamde IV crush.
Daarom kan een long straddle gekocht vóór earnings geld verliezen zelfs als het aandeel beweegt: de opgeblazen volatiliteit waarvoor je betaalde, verdampt de ochtend erna.
- IV is verwachte beweging, niet richting, ingeprijsd in opties.
- Verwachte beweging ≈ prijs × IV × √(dagen/365).
- Gebruik IV rank/percentiel om goedkoop vs duur te beoordelen.
- IV piekt vóór earnings en crasht er vlak na.
Veelgestelde vragen
Betekent hoge IV dat het aandeel veel zal bewegen?
Het betekent dat de markt een grote beweging verwacht en daarvoor aanrekent. De beweging kan al dan niet gebeuren — IV is een voorspelling, geen garantie.
Moet ik opties kopen of verkopen bij hoge IV?
Hoge IV begunstigt over het algemeen premie verkopen (creditspreads, iron condors), terwijl lage IV opties kopen begunstigt. Weeg dit altijd af tegen je directionele visie.
Wat is IV crush?
De scherpe daling van de impliciete volatiliteit vlak na een geplande gebeurtenis zoals earnings, die de optieprijzen verlaagt ongeacht de beweging van het aandeel.
Opties verhandelen rond earningsDe Option Greeks begrijpenTheta-verval & premie verkopen
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.