De wheel is een van de populairste optie-inkomensstrategieën omdat hij eenvoudig en mechanisch is en alleen draait op aandelen die je graag bezit. Je wisselt af tussen het verkopen van cash-secured puts en covered calls, int bij elke stap premie en verlaagt onderweg je kostprijs.
Open de Cash Secured Put-calculator →Stap 1 — Verkoop een cash-secured put op een kwaliteitsaandeel dat je zou willen bezitten, met een strike op of onder een prijs die je als reële waarde beschouwt. Je houdt de premie meteen. Blijft het aandeel bij expiratie boven de strike, dan vervalt de put waardeloos en verkoop je gewoon een nieuwe.
Stap 2 — Daalt het aandeel onder de strike, dan word je toegewezen en koop je 100 aandelen tegen de strike. Omdat je al premie inde (vaak over meerdere puts), ligt je effectieve kostprijs lager dan de strike.
Stap 3 — Nu je aandelen bezit, verkoop je een covered call boven je kostprijs. Je int meer premie; stijgt het aandeel door de callstrike, dan worden je aandelen met winst weggeroepen en begint de wheel opnieuw met een verse cash-secured put.
Je wordt voortdurend premie betaald — of je nu wacht om te kopen (puts verkopen) of wacht om te verkopen (calls verkopen). Dat gestage inkomen is de belangrijkste aantrekkingskracht.
Elke toewijzing en elke premie verlaagt je effectieve kostprijs, wat je een buffer geeft tegen gematigde dalingen en een duidelijke, herhaalbare set beslissingen in plaats van constant gokken.
De wheel beschermt niet tegen een grote daling. Zakt het aandeel ver onder je kostprijs, dan houd je aandelen aan die veel minder waard zijn dan je betaalde, en de callpremies die je int zijn dan een schrale troost.
Je opwaarts potentieel is begrensd telkens je covered calls verkoopt, dus een plotse rally kan je aandelen ver onder de nieuwe prijs doen wegroepen. Draai de wheel alleen op aandelen die je comfortabel door een terugval heen zou houden.
Genoeg cash om 100 aandelen tegen de putstrike te kopen. Voor een $50-strike is dat ongeveer $5.000 per contract apart gezet, wat de put "cash-secured" maakt.
Dat is prima — je blijft elke cyclus putpremie innen en bereikt simpelweg nooit de covered-call-fase. Veel wheel-traders verkiezen die uitkomst.
Hij is gedefinieerd en mechanisch, maar niet risicovrij. Je maximale risico is in wezen het bezitten van het aandeel, min de geïnde premie, dus een scherpe daling kan nog steeds een fors verlies veroorzaken.
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.