Cash Secured Put Calculator
Een cash secured put verkopen levert premie op en verplicht je het aandeel tegen de strike te kopen als je wordt toegewezen — een manier om betaald te worden terwijl je wacht om een aandeel goedkoper te kopen.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Cash Secured Put-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Houd de premie als het aandeel bij expiratie boven de strike blijft.
- Effectieve aankoopprijs bij toewijzing = strike − ontvangen premie.
- Een vaste waarde van de "wheel"-strategie naast covered calls.
- Vereist cash opzij gezet om toewijzing te dekken.
Wanneer een cash secured put gebruiken
Verkoop een cash secured put wanneer je een aandeel echt graag tegen een lagere prijs zou bezitten en blij bent betaald te worden terwijl je wacht. Je zet de cash opzij om 100 aandelen tegen de strike te kopen, wat het "secured" maakt.
Blijft het aandeel boven de strike, dan vervalt de put waardeloos en houd je de premie; daalt het eronder, dan koop je de aandelen tegen de strike — tegen een effectieve prijs verlaagd met de geïnde premie.
Risico’s en beheer
Je risico is in wezen dat van het bezitten van het aandeel vanaf de strike, min de premie. Een scherpe daling laat je nog steeds aandelen kopen die nu minder waard zijn, dus verkoop alleen puts op namen die je wil houden.
Het is de eerste helft van de wheel-strategie: word toegewezen, verkoop dan covered calls. Wil je toewijzing vermijden, dan kun je de put omlaag en naar buiten rollen voor extra krediet.
Qua Greeks is de Cash Secured Put vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Ervaren traders sluiten een cash secured put doorgaans vroeg, niet op expiratie. Een veelgebruikte vuistregel: sluit de positie zodra je de short put kunt terugkopen voor ongeveer 50% van de ontvangen credit. Op dat moment heb je het grootste deel van de theta-verval binnengehaald, terwijl je het resterende neerwaartse risico elimineert. Voor de laatste paar cent premie blijven zitten is zelden de moeite waard, zeker als gamma begint op te lopen.
Rollen is het voornaamste aanpassingsmechanisme wanneer de koers daalt en de put in the money raakt. Je koopt de lopende put terug en verkoopt een nieuwe put op een lagere strike in een verdere expiratie, waarmee je een extra credit ontvangt en het aandeel meer tijd geeft te herstellen. Rol alleen als je het aandeel ook tegen die nieuwe, lagere strike wilt bezitten — rol nooit puur om een verlies te vermijden.
Assignment is geen mislukking; het is een voorzienbare uitkomst waarvoor je je al bij opening moet hebben voorbereid. Word je geassigneerd, dan bezit je het aandeel tegen je effectieve kostprijs (strike min ontvangen credit). De klassieke beginnersfout is puts verkopen op aandelen die je eigenlijk liever niet in portefeuille hebt. Let ook op liquiditeit: handel alleen in puts met een smalle bid-ask spread en voldoende open interest, anders betaal je te veel slippage op elke uitvoering.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Cash Secured Put-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Word betaald om mogelijk een aandeel dat je graag wilt hebben tegen een lagere prijs te kopen.
- Houd de premie als het aandeel boven de strike blijft.
- Effectieve aankoopprijs bij toewijzing = strike − premie.
- Het instappunt van de wheel-strategie; verkoop alleen op aandelen die je echt wilt bezitten.
SPY, QQQ, IWM, AAPL, NVDA, AMZN, AMD, NFLX, MU, COIN, PYPL, SOFI, JPM, BAC
Veelgestelde vragen
Hoeveel cash heb ik nodig?
Genoeg om 100 aandelen tegen de strike te kopen — voor een $47-strike is dat $4.700 per contract, apart gehouden voor het geval je wordt toegewezen.
Wat als ik word toegewezen?
Je koopt 100 aandelen tegen de strike. Veel traders verkopen er dan covered calls tegen en zetten de wheel voort.
Cash secured put vs naked put?
Zelfde payoff, maar een cash secured put heeft de cash gereserveerd om de aandelen te kopen, terwijl een naked put margin gebruikt en een hoger risico draagt.
Long CallLong PutCovered CallNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.