Covered Call Calculator
Een covered call verkoopt een call tegen 100 aandelen die je bezit om premie-inkomen te innen. Hij begrenst het opwaarts potentieel tot de strike in ruil voor een buffer en stabiel rendement — een favoriet van inkomensbeleggers.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Covered Call-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Je int nu premie en houdt die zolang het aandeel onder de strike blijft.
- Max winst = (strike − kostprijs) + premie. De keerzijde is je aandeel min de premiebuffer.
- Het best in vlakke of langzaam stijgende markten.
- Populair om maandelijks inkomen te genereren op langetermijnposities.
Wanneer een covered call gebruiken
Verkoop een covered call wanneer je minstens 100 aandelen bezit, verwacht dat het aandeel vlak blijft of slechts bescheiden stijgt, en bereid bent te verkopen tegen de strike. De premie geeft je inkomen en een kleine neerwaartse buffer.
De strikekeuze bepaalt de afweging: een dichtere (lagere) strike int meer premie maar begrenst je opwaarts potentieel sneller, terwijl een verdere (hogere) strike minder int maar meer ruimte laat om te stijgen.
Risico’s en beheer
De covered call beschermt niet tegen een grote daling — je bezit nog steeds de aandelen, enkel met een kleine premiebuffer. De andere kostenpost zijn gemiste kansen: bij een scherpe rally worden je aandelen tegen de strike weggehaald en mis je de rest van de stijging.
Nadert het aandeel je strike en wil je de aandelen houden, dan kun je de call omhoog en uit rollen voor meer tijd; wil je graag verkopen, laat hem dan gewoon toewijzen.
Qua Greeks is de Covered Call vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Nadat je een covered call hebt verkocht, draait het beheer vooral om het beslissen wanneer je vroeg sluit. Veel ervaren traders kopen de short call terug wanneer die 50 tot 80 procent van zijn waarde heeft verloren door theta-verval. Zo neem je het grootste deel van de winst mee zonder tot expiratie te wachten, en het aandeel is weer vrij om te bewegen als de markt draait. Zakt het aandeel flink weg en is de call vrijwel waardeloos, dan is het sluiten van de hele positie vaak verstandiger dan wachten op de laatste centjes premie.
Rollen is de meest gebruikte aanpassing. Als het aandeel naar de strike kruipt terwijl er nog looptijd over is, koop je de huidige call terug en verkoop je een nieuwe — later in de tijd, hogere strike, of allebei — bij voorkeur voor een netto credit. Rollen voor een debit enkel om assignment te vermijden tast je verwachte waarde aan; als de getallen niet kloppen, is assignment accepteren of de positie sluiten de meer gedisciplineerde keuze.
De meest gemaakte fout door beginners is een strike kiezen die zo ver out of the money is dat de premie verwaarloosbaar klein is. Ze incasseren bijna niets en dragen toch het volledige neerwaartse risico van het aandeel. De omgekeerde fout is een agressieve, diep in-the-money call verkopen voor maximale premie, waardoor elke koersstijging van het aandeel een gemiste kans wordt. Assignment zelf is zelden een probleem als je het aandeel sowieso wilt verkopen tegen die strike — maar let op dat vroege assignment het vaakst voorkomt vlak vóór een ex-dividenddatum.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Covered Call-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Genereert inkomen op aandelen die je al bezit.
- Max winst = (strike − kostprijs) + premie; het opwaarts potentieel is begrensd.
- De premie buffert kleine dalingen maar stopt geen grote daling.
- Rol omhoog en uit om je aandelen te houden, of laat ze weghalen.
Veelgestelde vragen
Wat gebeurt er als het aandeel boven mijn strike stijgt?
Je aandelen worden toegewezen (verkocht) tegen de strike. Je houdt de premie en de winst tot de strike, maar loopt elke verdere stijging mis.
Is een covered call veilig?
Het is een van de conservatievere optietrades, maar je neerwaarts risico is in wezen nog steeds het bezit van het aandeel min de kleine premiebuffer.
Covered call of cash secured put?
Ze zijn gelijkwaardig op dezelfde strike. Verkoop een covered call als je de aandelen al bezit; verkoop een cash secured put als je lager wil instappen.
Long CallLong PutCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.