Quiz sur la valorisation des options

Par Dennis Bosmans · Mis à jour June 2026 · 2 min de lecture · Avertissement sur les risques

Tout prix d’option se décompose en deux parties. Ces six questions vérifient que vous savez démonter une option et voir ce que vous payez réellement.

Choisissez une réponse à chaque question — votre score s’affiche à la fin.

1. Question 1Le prix d’une option est égal à la valeur intrinsèque plus…

   Le dividendeLa valeur extrinsèque (temps)La margeLes intérêts

   Prix = valeur intrinsèque + valeur extrinsèque (temps).

2. Question 2La valeur intrinsèque d’un call est égale à…

   Strike − actionmax(action − strike, 0)Prime − strikeToujours zéro

   La valeur intrinsèque d’un call est le cours de l’action moins le strike, plancher à zéro.

3. Question 3À l’approche de l’échéance, la valeur temps d’une option…

   AugmenteS’érode vers zéroReste constanteDevient négative

   La valeur temps s’érode jusqu’à zéro à l’échéance — seule la valeur intrinsèque subsiste.

4. Question 4Le prix d’une option hors de la monnaie est composé entièrement de…

   Valeur intrinsèqueValeur extrinsèqueDividendesMarge

   Sans valeur intrinsèque, une option OTM est à 100 % de la valeur temps (extrinsèque).

5. Question 5L’érosion temporelle a tendance à accélérer…

   Juste après l’achatDe façon régulière et linéaireÀ l’approche de l’échéanceJamais

   Le theta accélère dans les dernières semaines, le plus vite pour les options à la monnaie.

6. Question 6Toutes choses égales par ailleurs, une option à échéance plus lointaine coûte…

   Plus cherMoins cherLe même prixRien

   Plus de temps signifie plus d’occasions de bouger, donc plus de valeur extrinsèque.

Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte. Politique de confidentialité · Conditions générales.