Home › Optie-woordenlijst › Call

Call

Een optie die de koper het recht geeft 100 aandelen tegen de strike te kopen vóór expiratie — hij wordt meer waard als het aandeel stijgt.

Een call is een contract dat je het recht geeft, maar niet de plicht, om 100 aandelen te kopen tegen een vaste strike, en dat tot de expiratie. Voor dat recht betaal je vooraf een premium. Je koopt een call als je verwacht dat een aandeel stijgt: gaat de koers boven je strike, dan wordt de call meer waard en kun je hem met winst verkopen of gebruiken om de aandelen goedkoop te kopen.

Stel dat een aandeel op 50 staat en je koopt een call met strike 55 voor een premium van 2. Schiet de koers voor de expiratie naar 62, dan zit er minstens 7 intrinsieke waarde in je call en heb je je inleg meer dan verdrievoudigd. Blijft het aandeel onder de 55, dan kan de call waardeloos aflopen en ben je je hele premium kwijt.

De klassieke beginnersfout is goedkope out-of-the-money calls vlak voor expiratie kopen en hopen op een schot in de roos. Theta vreet elke dag aan de waarde, en het aandeel moet snel en flink bewegen om alleen al break-even te draaien. De richting goed hebben volstaat niet; timing en de grootte van de beweging tellen even hard mee.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.