Home › Optie-woordenlijst › Premium

Premium

De prijs van de optie zelf — wat de koper betaalt en de verkoper ontvangt, genoteerd per aandeel (dus × 100 per contract).

De premium is de prijs die je betaalt om een optie te kopen, of het bedrag dat je ontvangt als je er een verkoopt. Ze wordt genoteerd per aandeel, dus een premium van 2,50 op een gewone aandelenoptie kost in werkelijkheid 250 dollar, want één contract dekt 100 aandelen. In dat ene getal zit zowel de intrinsieke waarde (hoe diep in the money de optie al staat) als de tijdswaarde (wat de markt vraagt voor de resterende kans op een gunstige beweging).

In de praktijk hoopt de koper dat de premium goedkoop is ten opzichte van de verwachte beweging, terwijl de verkoper ze als inkomen ziet dat hij houdt als de optie waardeloos afloopt. Koop je een call voor 3,00, dan moet het aandeel genoeg stijgen om die 3,00 goed te maken voordat je break-even draait, niet enkel tot voorbij de strike. De verkoper ziet theta ondertussen de premium dag na dag in zijn voordeel afbrokkelen.

Een veelgemaakte fout is een lage premium meteen als goedkoop bestempelen. Een optie ver out of the money kost bijna niets en blijft toch een slechte gok, omdat de kans dat ze ooit iets oplevert minuscuul is. Weeg de premium dus altijd af tegen de kans en de omvang van de nodige beweging, niet enkel tegen het kale dollarbedrag.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.