Rho

Hoeveel de optieprijs verandert wanneer de rente met één procentpunt beweegt — meestal de kleinste van de Grieken.

Rho meet hoeveel de prijs van een optie verandert als de rente met één procentpunt beweegt. Long calls hebben een positieve rho en long puts een negatieve rho: bij een hogere rente is het iets goedkoper om de cash aan te houden die je anders nodig zou hebben om de onderliggende waarde te kopen, wat de premie van calls opdrijft en die van puts drukt.

In de praktijk is rho de Griek waar de meeste traders het minst mee bezig zijn. Bij een kortlopende aandelenoptie is het effect verwaarloosbaar naast delta, theta of vega. Rho begint pas te tellen bij LEAPS en andere langlopende posities: een call met twee jaar looptijd heeft veel meer rho, waardoor een verschuiving in het renteklimaat de waarde echt kan bijsturen.

Een voorbeeld: een call met een rho van 0,05 wint ongeveer $5 per contract als de rente met één punt stijgt, alle andere factoren gelijk. De klassieke fout is rho overschatten bij weekopties, waar het puur ruis is, of het juist volledig negeren bij langlopende trades, waar een draaiend renteklimaat stilletjes voor of tegen je werkt.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.