Home › Optie-woordenlijst › Vertical spread

Vertical spread

Twee opties van hetzelfde type en dezelfde expiratie maar verschillende strikes kopen en verkopen — een gerichte weddenschap met gedefinieerd risico.

Een vertical spread betekent dat je één optie koopt en een tweede van hetzelfde type verkoopt (allebei calls of allebei puts), met dezelfde expiratie maar een andere strike. Het woord vertical verwijst naar de option chain: je schuift omhoog of omlaag langs de strikes, maar blijft in dezelfde expiratiekolom. De verkochte poot betaalt een deel van de gekochte, waardoor de trade goedkoper wordt en zowel je risico als je winst begrensd zijn.

Je zet zoiets op wanneer je een richting verwacht maar je verlies vooraf wilt vastleggen. Stel, een aandeel noteert 100 en je bent licht bullish. Je koopt de 100 call en verkoopt de 105 call voor bijvoorbeeld 2,00 netto debit. Je maximale verlies is die 2,00; je maximale winst is de breedte van 5 min de debit, dus 3,00, bereikt als het aandeel boven 105 sluit.

De klassieke fout is denken dat het aandeel moeiteloos door je short strike heen schiet. Verwacht je een grote beweging, dan werkt het begrensde plafond tegen je en past een losse long call misschien beter. Een vertical spread is op zijn best als je een helder risico-rendementsprofiel wilt en de staart met plezier inruilt voor een goedkopere, mildere positie.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.