Optie-delta uitgelegd
Delta is de eerste Greek die de meeste handelaren leren, en de nuttigste in het dagelijks gebruik. Het vertelt je hoeveel de prijs van een optie beweegt wanneer het aandeel beweegt, hoe blootgesteld je bent aan richting, en zelfs ruwweg hoe waarschijnlijk je optie in the money eindigt.
Open de Long Call-calculator →⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Wat delta meet
Delta is de verandering in de prijs van een optie voor een beweging van $1 in de onderliggende aandelen. Een call met een delta van 0,50 wint ongeveer $0,50 als het aandeel $1 stijgt; een put met een delta van −0,40 wint ongeveer $0,40 als het aandeel $1 daalt. Calls hebben positieve delta, puts negatieve.
Delta loopt van 0 tot 1 voor calls en van 0 tot −1 voor puts. Diep-in-the-money opties naderen een delta van 1 (of −1) en bewegen bijna dollar-voor-dollar met het aandeel, terwijl ver-out-of-the-money opties een delta nabij nul hebben en nauwelijks reageren.
Delta als kans
Een handige vuistregel: de delta van een optie is ruwweg gelijk aan de kans dat ze in the money eindigt. Een call met delta 0,30 heeft ongeveer 30% kans om ITM te verlopen; een call met delta 0,70 ongeveer 70%. Het is een benadering, maar een werkelijk nuttige voor het kiezen van strikes.
Dit is waarom handelaren spreken over het verkopen van een put met “16 delta” of het kopen van een call met “50 delta” — ze kiezen eigenlijk een kans en een risiconiveau, met delta als de knop.
Hoe handelaren het gebruiken
Delta meet je directionele blootstelling. Een positie met een netto delta van +50 gedraagt zich als het bezit van 50 aandelen; een met −50 gedraagt zich als short staan op 50 aandelen. De delta’s over je posities optellen vertelt je hoe het hele boek op de markt reageert.
Delta is niet statisch — het verandert naarmate het aandeel beweegt (die veranderingssnelheid is gamma) en naarmate de tijd verstrijkt. Dus een strike die vandaag op zijn delta gekozen is, zal afdrijven, wat de reden is dat actieve handelaren hun delta monitoren en soms aanpassen gedurende de looptijd van een trade.
- Delta = hoeveel een optie beweegt per beweging van $1 in het aandeel (calls +, puts −).
- Het loopt van 0 tot 1 voor calls, van 0 tot −1 voor puts; diep-ITM opties nabij ±1.
- Delta is ruwweg gelijk aan de kans om in the money te eindigen.
- Netto delta toont je directionele blootstelling; het verandert met prijs (gamma) en tijd.
Veelgestelde vragen
Wat betekent optie-delta?
Delta meet hoeveel de prijs van een optie verandert voor een beweging van $1 in de onderliggende aandelen. Een call met delta 0,50 wint ongeveer $0,50 wanneer het aandeel $1 stijgt. Calls hebben positieve delta, puts negatieve, lopend van 0 tot ±1.
Is delta hetzelfde als kans?
Niet precies, maar het is een dichte benadering. De delta van een optie is ruwweg gelijk aan de kans dat ze in the money eindigt, wat het een praktisch instrument maakt om strikes te kiezen op basis van de kansen die je wilt.
Waarom verandert delta?
Delta verschuift naarmate de aandelenprijs beweegt — die veranderingssnelheid heet gamma — en naarmate de tijd verstrijkt en de volatiliteit verandert. Een optie die vandaag voor een bepaalde delta gekozen is, zal die delta niet precies behouden gedurende de looptijd van de trade.
Long Call
De Option Greeks begrijpenTheta-verval & premie verkopenMoneyness: ITM, ATM & OTM
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.