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Mejor estrategia de opciones para ON

Por Yojana Mandon · Actualizado 2026-08-21 · 2 min de lectura · Advertencia de riesgo

¿Buscas la mejor estrategia de opciones para ON Semiconductor (ON)? No hay una única respuesta — la elección correcta depende de tu previsión, tu tolerancia al riesgo y la volatilidad implícita actual. Abajo, nuestro motor gratuito muestra la estrategia de riesgo definido mejor puntuada en la cadena de opciones ON en vivo, y una guía sencilla para pasar de tu previsión sobre ON y la estrategia adecuada. Modélalas en la calculadora antes de operar.

Sobre ON

ON Semiconductor (ON) es una empresa importante del sector de los semiconductores de potencia y para automoción. Quienes operan opciones sobre ON suelen seguir de cerca demanda de vehículos eléctricos e industria, el ciclo de los chips y resultados, ya que pueden provocar grandes movimientos en la cotización.

ON para operadores de opciones

ON Semiconductor diseña chips de gestión de energía y componentes analógicos para vehículos eléctricos, automatización industrial e infraestructura energética — mercados estructuralmente ligados a largos ciclos de inversión de capital. Esa exposición hace que ON sea inusualmente sensible a las señales macro: las expectativas de tipos de interés, los relatos sobre la adopción del vehículo eléctrico y los datos de producción automotriz pueden reprojectar el valor bien fuera de las ventanas de resultados. Los informes trimestrales son en sí mismos un evento de alto impacto, con el mercado de opciones descontando un movimiento significativo mientras los traders analizan los design wins en plataformas EV, los comentarios sobre el desestocaje y el guidance para los mercados finales industriales.

La volatilidad implícita de ON se sitúa estructuralmente por encima de sus pares de gran capitalización en semiconductores, reflejo de su mezcla de mercados finales cíclicos y de su historial de movimientos direccionales pronunciados. La liquidez de las opciones es adecuada para la mayoría de las estructuras de una o dos patas, con mayor actividad en los contratos mensuales y trimestrales más próximos. Los traders que buscan exposición binaria en los resultados recurren a menudo a straddles o vertical spreads de corta duración para acotar el gasto en prima. Entre catalizadores, la IV elevada hace atractivos los short strangles y los iron condors para los vendedores de prima, mientras que los inversores a largo plazo escriben covered calls con regularidad para capturar prima a lo largo del ciclo alcista del sector de semiconductores.

Estrategia mejor puntuada para ON hoy

Nuestro motor clasifica las estrategias de riesgo definido en la cadena ON en vivo por probabilidad de ganancia y relación riesgo/recompensa, y muestra la mejor puntuada. Es una ilustración educativa, no asesoramiento.

Iron Butterfly neutral
Precio: $73.88Volatilidad implícita: 53%Vencimiento: 2026-09-18 (27d)
SentidoCant.TipoStrikePrima
ComprarPUT$55$0.11
VenderPUT$75$5.03
VenderCALL$75$3.83
ComprarCALL$95$0.38
G/P al vencimiento vs hoy Al vencimiento Hoy ±1σ
$31$75$119
Beneficio máx
$837
Pérdida máx
−$1,164
Crédito neto (recibido)
$836
Punto(s) de equilibrio
$66.64, $83.36
Griegas de la posición
Δ
5.55
Γ
−6.058
Θ
12.86
ν
−13.16
Decaimiento temporal (precio fijo)
Skew de volatilidad implícita

Simulación

Simulación prospectiva de 6,000 trayectorias de precio lognormales hasta el vencimiento — no es un backtest histórico.

Tasa de acierto
55%
P/G medio
−$1
Mediana
$87
Mov. esperado (1σ)
15%
pct 5
−$1,163
pct 25
−$395
pct 75
$476
pct 95
$767

Análisis de la estrategia

Trayectorias de precio simuladas (tiempo × precio)
now $74BE $67BE $83$58$75$930d14d27d
$-1139$-164$812

Greeks vs precio

Δ — $ P/G por movimiento de 1 $ del subyacente (exposición equivalente en acciones).
Θ — $ P/G por día por erosión temporal.
ν — $ P/G por +1 % de volatilidad implícita.
Γ — rapidez con que cambia la delta por movimiento de 1 $.

Precio × volatilidad (hoy)

−30%−15%IV+15%+30%
$92−$649−$596−$560−$540−$531
$89−$425−$407−$402−$409−$425
$85−$183−$211−$245−$284−$326
$81$39−$37−$111−$181−$246
$78$190$79−$23−$115−$198
$74$227$107−$4−$103−$191
$70$128$29−$66−$155−$234
$66−$91−$147−$207−$268−$327
$63−$380−$388−$406−$431−$460
$59−$675−$648−$629−$620−$620
$55−$919−$874−$835−$804−$782
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Escaneo en vivo del 2026-08-21 · cotizaciones retrasadas ~15 minutos

Backtest histórico: cómo se habría comportado un Iron Butterfly sobre ON

Reconstruimos de manera aproximada un Iron Butterfly sobre ON, abierto de forma repetida durante el último año (93 entradas históricas, cada una mantenida hasta el vencimiento), con primas de entrada modeladas con Black-Scholes. Así habría evolucionado sobre el histórico real de precios de ON — un backtest educativo, no una predicción de rendimientos futuros.

Trades
93
Tasa de acierto
46%
P/L total
-$466
Rendimiento medio sobre riesgo
-3%
Mejor trade
$614
Peor trade
-$499
P/L acumulado en el backtest

Aproximado: las primas de entrada se modelan con Black-Scholes a partir de la volatilidad realizada previa, mantenidas hasta el vencimiento y liquidadas contra el cierre histórico real. Las ejecuciones reales, la volatilidad implícita y el slippage difieren — trátalo como contexto direccional, no como rendimientos exactos.

Volatilidad implícita

ON cotiza actualmente con volatilidad implícita elevada, por lo que sus opciones tienen primas más altas. En las opciones analizadas eso fue alrededor del 53% de volatilidad implícita, y una mayor volatilidad implícita significa primas más altas y movimientos esperados más amplios.

Las opciones sobre ON descuentan ahora alrededor del 53% de volatilidad implícita, frente a aproximadamente el 54% que la acción ha realizado de verdad en el último mes. Ambas están más o menos alineadas, así que ni comprar ni vender prima tiene aquí una ventaja de volatilidad clara.

El IV Rank de ON es 0/100: la volatilidad implícita está al 0% entre su mínimo (53%) y máximo (97%) de 24 días, y supera el 4% de los días registrados. La prima está históricamente barata, lo que favorece las estrategias de débito neto como las opciones largas y los debit spreads.

A partir de esa volatilidad, el mercado de opciones descuenta un movimiento de aproximadamente ±$10,76 (±15%) en ON para el 2026-09-18 — un rango de unos $63,12 a $84,64. Los strikes dentro de esa banda concentran la mayor parte de la prima y de la actividad.

En el conjunto de strikes, puts y calls sobre ON llevan una volatilidad implícita bastante simétrica: no hay un miedo direccional claro descontado.

Claves de la cadena de opciones de ON: open interest, volumen y skew

La cadena de opciones de ON en vivo muestra un ratio put/call de open interest de 0.76 (bullish-leaning (more calls)), con una volatilidad implícita at-the-money cercana al 52.6%. El open interest se agolpa en el call de $85 — un "muro" de resistencia habitual — y en el put de $70, un "muro" de soporte: justo los strikes a los que más expuestos están los vendedores de opciones de cara al vencimiento.

Put/Call OI
0.76
Volumen put/call
4.88
ATM IV
52.6%
Skew IV put–call
+0.4
Muro de OI call
$85 · 7046
Muro de OI put
$70 · 3663
Call más activo
$75 · 75
Put más activo
$115 · 1198
Strikes más activos (volumen)
$42$70$105
Calls   Puts

Instantánea del open interest, el volumen y la volatilidad implícita para el vencimiento escaneado más cercano — contexto, no una señal de trading.

Operaciones de directivos en ON (SEC Form 4)

Transacciones de insiders en el mercado abierto de ON durante aproximadamente los últimos seis meses, según los informes SEC Form 4. Las compras en mercado abierto son la señal más rara y significativa — las ventas rutinarias bajo planes preestablecidos son habituales, así que interpreta una cifra de venta neta con eso en mente.

Compras en mercado
0 · —
Ventas en mercado
4 · $8.5M
Neto (compra − venta)
−$8.5M
DirectivoAcciónAccionesValorFecha
Thad TrentVenta30.000$3.0M2026-04-24
Thad TrentVenta30.000$2.8M2026-04-23
Thad TrentVenta30.000$2.4M2026-04-16
GOPALSWAMY SUDHIRVenta6114$359K2026-03-13

Fuente: informes SEC Form 4 vía Finnhub. Solo compras (P) y ventas (S) en mercado abierto — se excluyen concesiones, ejercicios de opciones, donaciones y retenciones fiscales. Contexto informativo, no es asesoramiento de inversión.

Liquidez y negociabilidad

Las opciones sobre ON son muy líquidas, con horquillas bid-ask ajustadas en torno al 5,7% cerca del dinero: las ejecuciones son baratas, así que toda la gama de estrategias, incluidos los spreads de varias patas y los iron condors, es practicable.

Resultados y caída de IV

Los próximos resultados de ON se esperan alrededor del 2 de noviembre de 2026. Las opciones que vencen después descuentan un movimiento binario, por lo que su volatilidad implícita es elevada y suele desplomarse justo tras el anuncio — una "caída de IV". Si tu vencimiento es anterior a esa fecha, la operación evita el evento.

Cifras clave

Capitalización
$32.5B
Beta (vs mercado)
2.02
Rango 52 semanas
$44.56–$134.92 (32% del rango)
Interés corto
10.9% del free float · 3.0 días para cubrir

Con el 10.9% del free float de ON en corto, el riesgo de squeeze y de gap es elevado — una razón por la que sus opciones pueden seguir caras.

Otras configuraciones sólidas para ON

Si tu visión sobre ON es distinta, estas también puntuaron bien en el último escaneo:

Cómo elegir una estrategia de opciones para ON

Parte de tu previsión sobre ON y asígnale una estructura de riesgo definido. Estas son las opciones más comunes y cuándo tiene sentido cada una:

Alcista

Esperas que ON suba

Compra un call para apalancamiento con riesgo limitado, o un bull call spread para reducir el coste y el punto de equilibrio cuando tienes un precio objetivo.

Long Call → Bull Call Spread →

Bajista

Esperas que ON baje

Compra un put para beneficiarte de una caída con riesgo definido, o un bear put spread para abaratar la operación ante una bajada medida.

Long Put → Bear Put Spread →

Neutral

Esperas que ON se mueva en un rango

Vende un iron condor para cobrar prima mientras ON permanece entre dos strikes, o vende un covered call sobre acciones que ya posees.

Iron Condor → Covered Call →

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Cómo elegimos la mejor estrategia

Para cada ticker obtenemos la cadena de opciones en vivo, construimos cada estrategia compatible alrededor de los strikes at-the-money y las puntuamos por probabilidad de ganancia, relación riesgo/recompensa y eficiencia de capital — favoreciendo estructuras de riesgo definido donde la pérdida máxima se conoce de antemano. Metodología →

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Preguntas frecuentes

¿Cuál es la mejor estrategia de opciones para ON?

Depende de tu previsión. Los alcistas suelen usar un long call o bull call spread en ON; los bajistas un long put o bear put spread; los neutrales un iron condor o covered call. Nuestro escaneo en vivo de arriba muestra la estrategia de riesgo definido mejor puntuada actualmente.

¿Son las opciones de ON suficientemente líquidas?

ON Semiconductor (ON) está entre las opciones estadounidenses más negociadas, lo que suele implicar spreads ajustados y muchos strikes y vencimientos — aunque siempre debes revisar el interés abierto y el spread del contrato exacto.

¿Cuánto dinero necesito para operar opciones de ON?

Comprar un solo call o put de ON puede costar solo la prima (a menudo de cien a unos cientos de dólares), mientras que estrategias de ingresos como un cash-secured put necesitan capital suficiente para comprar 100 acciones si te asignan.

¿Es esto asesoramiento financiero?

No. Todo aquí es educativo y usa datos de terceros retrasados. No es una recomendación de operar ON ni ningún valor. Haz tu propia investigación.

¿A qué se dedica ON Semiconductor?

ON Semiconductor (ON) opera en el sector Semiconductors. La sección "Sobre ON Semiconductor" de arriba ofrece una visión más completa de lo que hace la empresa y cómo gana dinero.

¿ON Semiconductor paga dividendos?

Aquí no mostramos un dividendo confirmado para ON Semiconductor, así que trátalo como incierto: antes de vender calls, comprueba el dividendo actual y la fecha ex-dividendo con tu bróker — una fecha ex-dividendo cercana puede provocar una asignación anticipada en las calls vendidas dentro del dinero.

¿Cuándo presenta ON Semiconductor sus resultados?

Los próximos resultados de ON Semiconductor se esperan alrededor del 2 de noviembre de 2026. La volatilidad implícita suele subir antes del informe y caer con fuerza después (IV crush) — importante para cualquier posición de opciones que mantengas pasada esa fecha.

Tendencia del precio

Corto plazo · 1M
▼ -17.7%
Medio plazo · 3M
▼ -32.3%
Largo plazo · 1A
▲ +43.1%

Tickers relacionados con ON

Comparar ON con valores similares ayuda a elegir la mejor estrategia de opciones:

TXNTexas InstrumentsMUMicron TechnologyAVGOBroadcom

Información de la empresa

Sede
5701 North Pima Road, Scottsdale, AZ, 85250, United States
Sector
Semiconductors
Empleados
22.600
CEO
Mr. Hassane S. El-Khoury
Teléfono
602 244 6600
Sitio web
www.onsemi.com
Relación con inversores
www.onsemi.com/PowerSolutions/content.do?id=1116

Mejor estrategia de opciones por ticker →

Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida. Privacy · Terms.