Weeklys

Opciones que vencen cada semana en lugar de mensualmente — populares para operaciones de corto plazo y timing preciso en torno a eventos.

Las Weeklys son opciones que vencen cada viernes, en lugar de solo el tercer viernes del mes como los contratos mensuales tradicionales. En subyacentes líquidos como SPY, QQQ o las grandes acciones ya existe un vencimiento cada semana, y en los índices más movidos incluso varios. Como a una Weekly le quedan pocos días de vida, su precio lo manda una theta muy rápida y reacciona con fuerza a cualquier movimiento del subyacente.

En la práctica se recurre a las Weeklys cuando tienes una idea sobre un evento concreto y cercano: resultados el jueves, una reunión del banco central, o simplemente una apuesta direccional de cara al fin de semana. Supón una acción a 100 y esperas un pequeño repunte tras las cifras de mañana. Un call 101 que vence el viernes cuesta una fracción de un call mensual porque apenas tiene valor temporal. Si aciertas, el apalancamiento es enorme; si el movimiento no llega, la opción puede perder casi todo su valor en una sola sesión.

El error habitual es confundir una Weekly barata con una posición de bajo riesgo. Esa caída rápida de la theta corta por los dos lados, y la gamma cerca del vencimiento hace que la posición oscile con violencia alrededor del strike. Vender Weeklys para cobrar prima resulta tentador, hasta que un gap atraviesa tu strike y borra semanas de pequeñas ganancias.

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Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida.