Iron Condor vs Strangle
L’iron condor et le short strangle profitent tous deux quand une action reste dans une fourchette, mais ils offrent un compromis très différent entre prime encaissée et risque pris. Savoir lequel convient à votre compte et votre tempérament compte autant que la vue de marché.
Ouvrir le calculateur Iron Condor →⧉ Intégrez ce calculateur gratuit sur votre site →
Short strangle
Un short strangle vend un call OTM et un put OTM. Vous encaissez plus de prime qu’un condor, mais le risque est non défini — un fort mouvement dans un sens ou l’autre peut produire de grosses pertes.
À cause de ce risque illimité, les courtiers exigent une marge substantielle, donc les strangles conviennent aux traders bien capitalisés et expérimentés.
Iron condor
Un iron condor est un short strangle avec des ailes achetées pour la protection. Vous encaissez moins de prime, mais votre perte maximale est plafonnée et la marge bien plus basse.
Ce risque défini explique pourquoi la plupart des particuliers préfèrent l’iron condor ; vous connaissez toujours le pire cas avant d’entrer.
Choisir entre les deux
Choisissez l’iron condor pour un risque défini, moins de capital et la tranquillité d’esprit. Choisissez le short strangle seulement si vous êtes bien capitalisé, à l’aise pour gérer un risque non défini, et voulez la prime supplémentaire.
Les deux profitent de l’érosion du temps et de la baisse de volatilité ; les deux pâtissent d’un fort mouvement directionnel, à des degrés très différents.
- Strangle : plus de prime, risque non défini, marge élevée.
- Iron condor : moins de prime, risque défini, marge basse.
- La plupart des particuliers préfèrent la perte plafonnée du condor.
- Les deux misent sur une action calme, restant dans une fourchette, et une baisse de la volatilité.
Questions fréquentes
Strangle ou condor pour débutants ?
L’iron condor, car son risque est défini. Le risque non défini d’un short strangle ne convient pas aux débutants.
Pourquoi vendre un strangle alors ?
Il encaisse plus de prime et a une plage de profit effective plus large, ce qui séduit les traders expérimentés et bien capitalisés capables de gérer le risque.
Les deux profitent-ils de l’IV crush ?
Oui — les deux sont short volatilité, donc la baisse de volatilité implicite et l’érosion du temps les aident, tandis qu’un gros mouvement nuit.
Iron ButterflySpreads créditeurs vs débiteursNégocier les options autour des résultats
Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte. Politique de confidentialité · Conditions générales.