Weeklys

Opzioni che scadono ogni settimana anziché mensilmente — apprezzate per i trade a breve termine e il timing preciso attorno agli eventi.

Le Weeklys sono opzioni che scadono ogni venerdì, anziché solo il terzo venerdì del mese come fanno i tradizionali contratti mensili. La maggior parte dei nomi liquidi come SPY, QQQ o le grandi azioni singole ha ormai scadenze disponibili ogni settimana, e gli indici più trafficati ne offrono persino diverse a settimana. Poiché a una Weekly restano solo pochi giorni di vita, il suo prezzo è dominato da una theta a brevissimo termine e reagisce bruscamente a qualsiasi movimento del sottostante.

Nella pratica i trader ricorrono alle Weeklys quando hanno una visione su un evento specifico e imminente: una trimestrale giovedì, una riunione della Fed, o semplicemente una rapida scommessa direzionale verso il fine settimana. Poni che un titolo scambi a 100 e ti aspetti un piccolo balzo dopo i numeri di domani. Comprare una call 101 in scadenza venerdì costa una frazione di una call mensile, perché non c’è quasi valore temporale incorporato. Se hai ragione ottieni molta leva; se il movimento si spegne, l’opzione può perdere gran parte del suo valore in una sola seduta.

L’errore comune è considerare le Weeklys a buon mercato come poco rischiose. Quel rapido decadimento della theta taglia da entrambe le parti, e la gamma vicino alla scadenza fa oscillare la posizione con violenza attorno allo strike. Vendere Weeklys per incassare il premio sembra allettante finché un gap attraverso il tuo strike non cancella settimane di piccoli guadagni.

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Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita.