Home › Optie-woordenlijst › 0DTE (zero days to expiration)

0DTE (zero days to expiration)

Een optie op zijn expiratiedag — extreem gevoelig voor koers en tijd, en een snelle manier om de hele premie te winnen of te verliezen.

0DTE, oftewel zero days to expiration, verwijst naar opties die aflopen op dezelfde dag dat je ze verhandelt. Op de meest liquide indexproducten zoals SPX en QQQ komen er inmiddels elke beursdag nieuwe expiraties bij, dus er is altijd een reeks opties met nog maar enkele uren te gaan. Omdat er zo weinig tijd rest, draait alles om gamma en theta: de waarde kan hevig schommelen bij kleine bewegingen in de onderliggende waarde, en premie die niet door echte beweging wordt gedekt, verdampt tegen sluitingstijd tot nul.

In de praktijk verkoopt een trader bijvoorbeeld 's ochtends een put spread een paar procent onder het huidige SPX-niveau, incasseert de premie en gokt erop dat de index simpelweg niet zo ver zakt voor de slotbel. Blijft de markt zijwaarts hangen, dan doet theta het werk en verloopt de spread waardeloos, wat neerkomt op volledige winst. Anderen kopen juist goedkope calls of puts in de hoop een snelle intraday-uitbraak mee te pakken.

De klassieke fout is een lage instapprijs verwarren met laag risico. Een 0DTE-optie van een paar euro kan die inzet binnen minuten volledig kwijtraken, en een geschreven 0DTE-positie kan veel sneller tegen je in bewegen dan je kunt reageren. Bepaal je positiegrootte alsof je de hele inzet kunt verliezen, want op expiratiedag gebeurt dat vaak ook echt.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.