Home › Optie-woordenlijst › Slippage

Slippage

Het verschil tussen de prijs die je verwachtte en de prijs die je werkelijk kreeg — erger bij brede, illiquide optiespreads.

Slippage is het verschil tussen de prijs die je verwachtte te betalen (of te ontvangen) en de prijs waartegen je order daadwerkelijk werd uitgevoerd. Je merkt het vooral bij market orders en bij opties die snel bewegen of weinig verhandeld worden, waar de quote die je een moment geleden zag alweer verdwenen is tegen de tijd dat je order de beurs bereikt.

Stel, een call staat genoteerd op 2,00 bied en 2,20 laat, en je stuurt een market order in om te kopen. Je rekent misschien op de mid rond 2,10, maar de ask loopt op en je fill komt op 2,25. Die extra 0,15 per aandeel, oftewel 15 dollar op één contract, is slippage. Op één trade lijkt dat weinig, maar wie vaak handelt ziet het geleidelijk aan zijn resultaat knagen.

De klassieke fout is een market order gebruiken bij opties met een brede spread of weinig volume, zeker bij ver out-of-the-money strikes en weeklies vlak voor expiratie. Een limit order rond de mid begrenst wat je betaalt en laat je een slechte fill gewoon aan je voorbij laten gaan. Dat is meestal de verstandigere keuze.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.