Implied volatility (IV)

De volatiliteit die de markt in een optie prijst — hoe grote beweging ze verwacht; hoge IV maakt opties duur.

Implied volatility (IV) is de verwachting die de markt in de optieprijzen verwerkt over hoeveel een aandeel kan bewegen. Het zegt niets over de richting, alleen over de grootte van de verwachte schommelingen. Bij een hoge IV zijn opties duur, omdat kopers betalen voor de kans op een grote beweging; bij een lage IV is de premium goedkoper.

In de praktijk vergelijk je de huidige IV met het eigen verleden van het aandeel, vaak via IV rank of IV percentile. Handelt een aandeel normaal rond 25% IV maar staat het op 60% vlak voor de cijfers, dan zijn opties fors geprijsd en neig je eerder naar premium verkopen dan kopen. Na de bekendmaking zakt de IV meestal hard weg, de zogenaamde IV crush.

Een klassieke fout is een call kopen vlak voor de cijfers omdat je een stijging verwacht. Zelfs als je richting klopt, kan de IV crush de premium zo laten inzakken dat je toch verlies draait. Vega laat zien hoeveel je positie wint of verliest per punt verandering in IV, dus weet altijd of je long of short volatiliteit zit.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.