Assignment

Wanneer een optieverkoper het contract moet nakomen — de aandelen leveren of kopen — omdat de koper heeft uitgeoefend.

Assignment is wat de verkoper van een optie overkomt wanneer de koper besluit uit te oefenen. Heb je een call geschreven, dan word je geassigneerd en moet je per contract 100 aandelen leveren tegen de strike; heb je een put geschreven, dan moet je 100 aandelen kopen tegen de strike. Het is de keerzijde van uitoefenen: de koper beslist, en als verkoper heb je er niets meer over te zeggen.

In de praktijk krijgen traders vooral met assignment te maken via geschreven opties die in the money raken. Het schoolvoorbeeld is de cash-secured put: je verkoopt een put op een aandeel dat je best wilt bezitten, incasseert de premium, en zakt de koers onder de strike, dan koop je de aandelen mogelijk tegen die prijs. Vaak is dat juist de bedoeling.

De klassieke fout is vergeten dat American-style opties vervroegd kunnen worden geassigneerd, zeker geschreven calls vlak voor een ex-dividenddatum of diep in the money poten van een spread. Wordt maar een van je poten geassigneerd, dan zit je ineens met een grote aandelenpositie overnight. Houd je in the money geschreven opties in de gaten richting expiratie en rol of sluit ze op tijd.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.