Home › Optie-woordenlijst › Straddle

Straddle

Een call en een put op dezelfde strike kopen (of verkopen) — een pure weddenschap op hoevéél het aandeel beweegt, in beide richtingen.

Een straddle is het gelijktijdig kopen van een call en een put op dezelfde strike en met dezelfde expiratie. Je gokt niet op de richting, maar op beweging. Schiet het aandeel voor de expiratie hard omhoog of omlaag, dan verdient één poot genoeg om de andere te compenseren en meer. Blijft de koers stilstaan, dan verliezen beide poten stilletjes waarde.

Stel, een aandeel noteert op 100 en volgende week zijn er cijfers. Je koopt de 100 call en de 100 put en betaalt samen 6 aan premie. Je hebt het aandeel dan boven 106 of onder 94 nodig om break-even te draaien, want je betaalde voor beide kanten. Traders zetten straddles vaak op vóór earnings of grote aankondigingen, wanneer een forse beweging waarschijnlijk is maar de richting koffiedik kijken blijft.

De klassieke fout is een straddle kopen terwijl iedereen die grote gebeurtenis al verwacht. De implied volatility, en dus de premie, is dan al opgeblazen. Het aandeel beweegt, je had gelijk over de beweging, en toch verlies je omdat de vega instort zodra het nieuws bekend is. Let dus op de prijs die je betaalt, niet alleen op het verhaal.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.