Iron Butterfly
Een iron butterfly is een neutrale strategie met gedefinieerd risico die een grote premie int door at-the-money opties te verkopen, met gekochte vleugels die het risico begrenzen. Zie het als een iron condor zo samengeknepen dat zijn twee short strikes op dezelfde prijs samenkomen.
Open de Iron Condor-calculator →⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Hoe de strategie is opgebouwd
Verkoop een at-the-money call en een at-the-money put (een short straddle) om een rijke premie te innen, koop dan een verdere out-of-the-money call en put als bescherming — de "vleugels".
De maximale winst is gelijk aan het netto krediet en wordt alleen bereikt als het aandeel bij expiratie exact op de short strike pint; het maximale verlies is de vleugelbreedte min het krediet.
Iron butterfly vs iron condor
De butterfly int meer premie maar heeft een smalle winstzone gecentreerd op één strike. De condor int minder premie maar maakt winst over een bredere range tussen twee short strikes.
Kies een butterfly wanneer je verwacht dat het aandeel heel stil zal blijven tot een bekende datum; kies een condor wanneer je verwacht dat het binnen een bredere band blijft.
Hem beheren
Omdat de piekwinst op een enkel punt ligt, worden iron butterflies meestal actief beheerd — afgebouwd voor een gedeeltelijke winst in plaats van vastgehouden voor de perfecte pin.
Ze profiteren van hoge impliciete volatiliteit bij instap (meer krediet) gevolgd door rust en tijdsverval; een vroege volatiliteitspiek is de belangrijkste bedreiging.
- Verkoop een ATM-straddle, koop vleugels ter bescherming.
- Max winst = netto krediet, alleen als het aandeel de short strike pint.
- Meer premie maar een smallere winstzone dan een iron condor.
- Het best bij heel lage verwachte beweging; beheer actief.
Veelgestelde vragen
Iron butterfly of iron condor?
Butterfly voor een pin-de-strike-visie met meer premie en smallere range; condor voor een bredere, vergevingsgezindere neutrale range.
Is de iron butterfly gedefinieerd risico?
Ja — de gekochte vleugels begrenzen het maximale verlies aan de vleugelbreedte min het ontvangen krediet.
Wanneer maak ik maximale winst?
Alleen als het aandeel bij expiratie exact op de short strike eindigt; in de praktijk sluiten de meeste traders vroeg voor een gedeeltelijke winst.
Iron Condor vs StrangleTheta-verval & premie verkopenImpliciete volatiliteit uitgelegd
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.