Straddle vs strangle
Straddles en strangles zijn de twee klassieke manieren om op een grote beweging te wedden zonder een richting te kiezen. Ze lijken op elkaar — koop een call en een put — maar de strikes die je kiest veranderen de kost, de break-evenpunten en de omvang van de beweging die je nodig hebt.
Open de Long Straddle-calculator →⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
| Long straddle | Long strangle | |
|---|---|---|
| Strikes | Zelfde strike (ATM) | Twee OTM-strikes |
| Kost | Hoger | Lager |
| Beweging nodig | Kleiner | Groter |
| Break-evenpunten | Strakker | Breder |
| Best wanneer | Scherpe beweging verwacht | Zeer grote beweging verwacht |
Hoe elk wordt opgebouwd
Een long straddle koopt een call en een put op dezelfde strike, meestal at the money. Een long strangle koopt een out-of-the-money call en een out-of-the-money put op verschillende strikes die de prijs omsluiten. Beide winnen als het aandeel ver genoeg beweegt in beide richtingen.
Omdat de strangle goedkopere OTM-opties gebruikt, is hij goedkoper te openen dan de straddle. Die lagere kost is de voornaamste aantrekkingskracht van de strangle — maar je betaalt er een prijs voor in de break-evenpunten.
Kost versus de beweging die je nodig hebt
De straddle kost meer maar begint al winst te maken bij een kleinere beweging, omdat minstens één been al at the money is. De strangle is goedkoper maar heeft een grotere beweging nodig voordat een van beide OTM-benen echte waarde heeft, dus zijn break-evenpunten liggen verder uit elkaar.
Beide strategieën lijden onder tijdsverval en onder dalende implied volatility. Je betaalt voor twee opties, dus als het aandeel stilstaat, werkt theta dubbel tegen je — daarom worden deze trades meestal rond een gekende katalysator getimed.
Wanneer welke gebruiken
Kies een straddle als je een scherpe beweging verwacht en je de strakkere break-evenpunten wilt, en je bereid bent er meer voor te betalen. Kies een strangle als je een zeer grote beweging verwacht en de kost wilt drukken, met de aanvaarding dat het aandeel verder moet bewegen voordat je winst maakt.
Beide zijn long-volatility trades, dus ze schitteren wanneer de implied volatility laag is bij aanvang en waarschijnlijk gaat stijgen — niet nadat de IV al is opgedreven voor een evenement, waar een IV-crush de beweging die je correct voorspelde kan wegvagen.
- Beide wedden op een grote beweging in beide richtingen door een call en een put te kopen.
- Straddle = zelfde ATM-strike, kost meer, strakkere break-evenpunten, kleinere beweging nodig.
- Strangle = twee OTM-strikes, kost minder, bredere break-evenpunten, grotere beweging nodig.
- Beide verliezen aan tijdsverval en dalende IV — tim ze rond een katalysator.
Veelgestelde vragen
Is een straddle of een strangle goedkoper?
Een strangle is goedkoper omdat hij aan beide kanten out-of-the-money opties gebruikt. De straddle kost meer omdat zijn at-the-money opties meer tijdwaarde dragen.
Welke heeft een grotere beweging nodig om winst te maken?
De strangle. Zijn break-evenpunten liggen verder uit elkaar, dus het aandeel moet verder bewegen voordat een van de benen waardevol wordt. De straddle begint al uit te betalen bij een kleinere beweging.
Wanneer moet ik beide vermijden?
Vermijd het kopen van beide wanneer de implied volatility al hoog is — bijvoorbeeld net voor de cijfers — omdat de IV-crush na het evenement je winst kan uitwissen, zelfs als het aandeel beweegt zoals je verwachtte.
Iron Condor vs StrangleOpties verhandelen rond earningsImpliciete volatiliteit uitgelegd
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.