Long Strangle Calculator
Een long strangle koopt een out-of-the-money call en put. Goedkoper dan een straddle maar heeft een grotere beweging nodig om iets op te leveren — een goedkope weddenschap op volatiliteit.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Long Strangle-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Goedkoper dan een straddle; vereist een grotere beweging om winst te maken.
- Max verlies = totale premie. Break-evens = callstrike + premie / putstrike − premie.
- Populair vlak voor earnings en binaire gebeurtenissen.
Wanneer een long strangle gebruiken
Koop een strangle wanneer je een grote beweging verwacht maar een goedkopere positie wil dan een straddle. Je koopt een out-of-the-money call en een out-of-the-money put, dus de aanvangskost is lager — maar het aandeel moet verder reizen voordat je winst boekt.
Hij is populair vlak voor earnings en binaire gebeurtenissen bij traders die denken dat de ingeprijsde beweging onderschat wat er zou kunnen gebeuren.
Risico’s en beheer
Het maximale verlies is de totale premie, verloren als het aandeel tussen de twee strikes eindigt. De break-evens zijn de callstrike plus de premie en de putstrike min de premie — een bredere marge dan bij een straddle.
Net als de straddle is een strangle blootgesteld aan IV crush na een geplande gebeurtenis, dus de gerealiseerde beweging moet zowel de premie als de volatiliteitsdaling verslaan.
Qua Greeks is de Long Strangle vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Een long strangle verdient aan een grote koersbeweging in elke richting, maar theta vreet intussen aan beide opties tegelijk. Ervaren traders hanteren doorgaans een winstdoel van 50 tot 100 procent van de betaalde debit en sluiten de positie zodra dat niveau bereikt is, in plaats van te wachten op nog grotere uitslagen die misschien niet komen. Beweegt de onderliggende waarde sterk in één richting, dan verkopen ze vaak het winstgevende been en rollen het verlieslijdende been dichter bij het geld — zo verlagen ze de kostprijs terwijl ze de directionele blootstelling bewaren.
De vaakst gemaakte beginnersfout is de strangle te vroeg kopen, ruim vóór de verwachte katalysator. Theta stapelt zich op en kan een groot deel van de eventuele winst al opeten vóór de koers beweegt. Even gevaarlijk is wachten tot expiratie in de hoop op een eindsprint: het out-of-the-money been vervalt dan waardeloos, zonder enige restwaarde. Verstandiger is de positie te sluiten met nog zeven tot veertien handelsdagen over, zodat de steilste theta-fase wordt omzeild en er nog enige extrinsieke waarde in het verliezende been zit.
Liquiditeit is bij een strangle crucialer dan bij at-the-money strategieën, omdat beide benen out-of-the-money zijn en de bid-ask spreads daar doorgaans breder zijn. Controleer altijd de open interest en gebruik limietorders dicht bij de midprijs. Assignment is geen reëel risico voor kopers van opties; het echte gevaar is te veel betalen in een omgeving met hoge implied volatility. Daalt de IV sterk na het verwachte event — het bekende IV crush-effect — dan kan de positie verlies lijden zelfs als de koers fors beweegt. Klein positioneren en bedrijfsresultaten met opgeblazen implied volatility vermijden zijn de meest betrouwbare manier om kapitaal te beschermen.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Long Strangle-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een goedkopere volatiliteitstrade dan een straddle; heeft een grotere beweging nodig.
- Max verlies = totale premie; winst bij een grote uitslag in beide richtingen.
- Break-evens = callstrike + premie / putstrike − premie.
- Blootgesteld aan IV crush rond geplande gebeurtenissen.
Veelgestelde vragen
Strangle of straddle voor earnings?
Een strangle is goedkoper maar heeft een grotere beweging nodig; een straddle kost meer maar maakt winst bij een kleinere beweging. Beide ondervinden IV crush daarna.
Hoe grote beweging heb ik nodig?
Genoeg om het aandeel voorbij een break-even te duwen — de callstrike plus de premie, of de putstrike min de premie.
Kan ik in plaats daarvan een strangle verkopen?
Ja, een short strangle int premie en maakt winst als het aandeel range-gebonden blijft, maar draagt ongedefinieerd risico — heel anders dan er een kopen.
Iron Condor vs StrangleOpties verhandelen rond earningsImpliciete volatiliteit uitgelegd
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.