IV rank / IV percentile
Quão alta está a volatilidade implícita de hoje face ao seu próprio último ano — para julgar se as opções estão agora baratas ou caras.
O IV rank e o IV percentile respondem à mesma pergunta prática: a volatilidade implícita atual está alta ou baixa para este ativo específico? A IV isolada diz muito pouco, porque um nível barato para uma biotech pode ser caro para uma empresa de energia. O IV rank mostra onde a IV de hoje se encontra entre a mínima e a máxima do último ano, normalmente 52 semanas. Já o IV percentile mede em que percentagem dos pregões desse período a IV esteve abaixo do nível atual.
Imagine uma ação com IV rank de 80. A IV de hoje está perto do topo da sua faixa anual, portanto a premium fica relativamente cara. Muitos traders leem um valor alto como motivo para vender premium (credit spreads, covered calls, iron condors) e um valor baixo como razão para preferir comprar opções ou montar estruturas de débito. As duas métricas podem divergir: um único pico de volatilidade dispara o IV rank enquanto o IV percentile permanece modesto, por isso olhar para ambas dá uma leitura mais completa.
O erro comum é tratar um número alto como sinal de operação por si só. A IV pode continuar elevada por um motivo concreto, como earnings a caminho ou uma decisão judicial pendente, e até subir mais. Um IV rank alto indica que a premium está cara face ao último ano, não que o movimento acabou. Junte sempre esse número ao motivo da volatilidade antes de agir.
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Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda.