Debit spread

Een spread die je opent voor een netto debit — je betaalt vooraf premie en wint als het aandeel jouw kant op beweegt.

Een debit spread is een optiepositie waarbij je één optie koopt en tegelijk een andere van hetzelfde type verkoopt (twee calls of twee puts) met dezelfde expiratie, waarbij de gekochte optie duurder is dan de verkochte. Je betaalt vooraf een netto premium: dat is je debit en meteen ook je maximale verlies. Traders gebruiken dit als ze een duidelijke richting verwachten maar de kostprijs van een gewone long optie willen drukken en de invloed van theta en volatiliteit willen beperken.

Een eenvoudig voorbeeld: een aandeel staat op 100 en je denkt dat het naar 110 klimt binnen enkele weken. In plaats van de 100 call kaal te kopen, koop je de 100 call en verkoop je de 110 call. De verkochte call verlaagt je kostprijs, waardoor je break-even lager ligt en je verlies kleiner is als je fout zit. Je winst is wel begrensd zodra het aandeel voorbij 110 gaat.

De klassieke fout is denken dat een debit spread onbeperkte winst geeft. Dat klopt niet: je ruilt de grote uitschieter in voor een goedkopere, mildere positie. Kies je short strike rond het niveau waar je het aandeel realistisch verwacht, anders begrens je je winst voor bijna niets aan extra premium.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.