IV rank / IV percentile

Hoe hoog de impliciete volatiliteit van vandaag is ten opzichte van het afgelopen jaar — een manier om te beoordelen of opties nu goedkoop of duur zijn.

IV rank en IV percentile beantwoorden allebei dezelfde praktische vraag: is de huidige implied volatility hoog of laag voor precies dit aandeel? Een kale IV zegt op zich weinig, want een niveau dat goedkoop is voor een biotechaandeel kan duur zijn voor een nutsbedrijf. IV rank kijkt waar de IV van vandaag ligt tussen het laagste en hoogste punt van het afgelopen jaar, meestal 52 weken. IV percentile meet daarentegen op hoeveel handelsdagen in die periode de IV lager stond dan nu.

Stel dat een aandeel een IV rank van 80 heeft. Dan zit de huidige IV bijna bovenaan de jaarrange en is de premium relatief duur. Veel traders lezen een hoge waarde als reden om premium te verkopen (credit spreads, covered calls, iron condors) en een lage waarde als reden om eerder opties te kopen of debit-structuren te gebruiken. De twee cijfers kunnen uiteenlopen: één volatiliteitspiek jaagt de IV rank omhoog terwijl de IV percentile bescheiden blijft, dus samen geven ze een completer beeld.

De klassieke fout is een hoog getal als los koopsignaal zien. IV kan met een reden hoog blijven, denk aan komende earnings of een lopende rechtszaak, en zelfs verder oplopen. Een hoge IV rank zegt dat de premium duur is tegenover het afgelopen jaar, niet dat de beweging voorbij is. Kijk altijd eerst waaróm de volatiliteit staat waar ze staat voordat je handelt.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.