Volume

El número de contratos de opciones negociados durante el día — una medida de cuán activo está un strike ahora.

El volumen es el número de contratos de opciones que realmente se han negociado durante una sesión. Vuelve a cero cada mañana, así que refleja el interés que un strike y un vencimiento concretos despiertan en este momento, a diferencia del open interest, que se va acumulando.

En la práctica, uno mira el volumen para saber si podrá entrar y salir de un contrato sin problemas. Supón que quieres comprar un call sobre una acción y ves que tu strike lleva 3.000 contratos negociados hoy, mientras que el de justo encima solo suma 4. El strike con actividad suele ofrecerte un spread bid-ask ajustado y una ejecución razonable, mientras que el tranquilo puede costarte bastante solo por abrir y cerrar la posición.

Un error habitual es leer un volumen alto como una señal alcista por sí sola. El volumen te dice que hay movimiento, no hacia dónde se inclina el dinero informado. Una sola orden grande puede disparar la cifra, y un fuerte volumen de puts puede ser tanto una cobertura como una apuesta. Tómalo primero como un indicador de liquidez y confirma cualquier lectura direccional con otras señales.

← Volver al glosario · Guías · Estrategias

Todos los términos de opciones

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida.