Iron Condor vs Strangle
Sia l'iron condor sia lo short strangle guadagnano quando un titolo resta all'interno di un range, ma offrono un compromesso molto diverso tra premio incassato e rischio assunto. Quale dei due fa al caso tuo dipende dalla dimensione del conto e da quanto rischio riesci a sopportare, non solo dalla tua visione del mercato.
Apri il calcolatore Iron Condor →⧉ Embed this free calculator on your site →
Short strangle
Uno short strangle vende una call out-of-the-money e una put out-of-the-money. Incassi più premio rispetto a un condor, ma il rischio è indefinito: un movimento brusco in una delle due direzioni può generare perdite molto grandi.
A causa di questo rischio illimitato, i broker richiedono un margine sostanzioso, quindi gli strangle sono adatti a trader esperti e ben capitalizzati.
Iron condor
Un iron condor è uno short strangle con delle ali comprate come protezione. Incassi meno premio, ma la tua perdita massima è limitata e il margine è molto più basso.
È proprio questo rischio definito il motivo per cui la maggior parte dei trader retail preferisce l'iron condor: sai sempre qual è lo scenario peggiore prima di entrare.
Come scegliere tra i due
Scegli l'iron condor per il rischio definito, il minor capitale impiegato e la tranquillità. Scegli lo short strangle solo se sei ben capitalizzato, a tuo agio nel gestire un rischio indefinito e vuoi il premio extra.
Entrambi guadagnano dal decadimento temporale e dal calo della volatilità; entrambi sono danneggiati da un forte movimento direzionale, anche se in misura molto diversa.
- Strangle: più premio, rischio indefinito, margine alto.
- Iron condor: meno premio, rischio definito, margine basso.
- La maggior parte dei trader retail preferisce la perdita limitata del condor.
- Entrambi vogliono un titolo tranquillo, in range laterale, e volatilità in calo.
Domande frequenti
Per i principianti è meglio uno strangle o un condor?
L'iron condor, perché il suo rischio è definito. Il rischio indefinito di uno short strangle non è adatto ai principianti.
Perché qualcuno dovrebbe vendere uno strangle invece?
Incassa più premio e ha un range di profitto effettivo più ampio, il che attira trader esperti e ben capitalizzati in grado di gestire il rischio.
Guadagnano entrambi dall'IV crush?
Sì — entrambi sono short di volatilità, quindi il calo della volatilità implicita e il decadimento temporale li favoriscono, mentre un grande movimento li danneggia.
Iron ButterflyCredit spread vs debit spreadTrading di opzioni attorno agli earnings
Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita. Informativa sulla privacy · Termini e condizioni.