Home › Optie-woordenlijst › Diagonal spread

Diagonal spread

Een calendar spread met zowel verschillende strikes als expiraties — deels een gerichte, deels een tijdverlies-weddenschap.

Een diagonal spread combineert twee opties van hetzelfde type: je koopt de ene strike en verkoopt een andere, maar de twee legs hebben ook verschillende expiraties. Juist die combinatie van andere strikes en andere data maakt de spread "diagonaal", en dus geen vertical (zelfde datum) of horizontal (zelfde strike). Meestal bouw je hem met een langlopende optie die je bezit en een kortlopende optie die je daartegen verkoopt.

In de praktijk is het een manier om herhaaldelijk premium te innen terwijl je richting behoudt. Een bekend voorbeeld: koop een call op 100 met 90 dagen looptijd en verkoop een call op 105 met 30 dagen. Loopt de korte optie af, dan verkoop je maand na maand opnieuw een korte call tegen je long, waardoor je kostprijs geleidelijk daalt. De korte leg betaalt in feite de theta die je long anders zou opeten.

De klassieke fout is je korte strike te laag kiezen. Schiet de koers voorbij je short strike voordat de korte optie afloopt, dan zit je winst op de long leg vast en wordt de positie lastig te beheren. Geef jezelf ruimte en let erop dat je long nog genoeg tijdswaarde heeft om de structuur werkend te houden.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.