Hedge

Een positie om het risico van een andere te compenseren — bijvoorbeeld een put kopen om je aandelen te beschermen.

Een hedge is een positie die je opzet om het risico van een andere positie te verkleinen, niet om er zelf winst mee te maken. Zie het als een verzekering: je betaalt een kleine, bekende kostprijs om je te beschermen tegen een groot, onzeker verlies. Meestal hoop je zelfs dat je hedge waardeloos afloopt, want dan is het met je hoofdpositie goed gegaan.

Een klassiek voorbeeld is de protective put. Stel dat je 100 aandelen bezit die op 50 noteren. Koop je een put met strike 45, dan ligt je verlies vanaf dat niveau vast, hoe diep het aandeel ook zakt. De premie die je betaalt is de prijs van die zekerheid, en gaat het aandeel omhoog, dan verlies je enkel die premie.

De grootste fout is te veel hedgen of betalen voor bescherming die je niet nodig hebt. Puts kosten premie en verliezen elke dag waarde door theta. Een positie afdekken die je toch rustig door een dip heen zou houden, knabbelt zo ongemerkt aan je rendement. Dek een risico af dat je echt wilt wegnemen, niet elke schommeling op de grafiek.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.