Home › Optie-woordenlijst › Protective put

Protective put

Een put kopen tegen aandelen die je bezit om een bodem onder de koers te leggen — verzekering tegen een betaalde premie.

Een protective put is een verzekering op aandelen die je al bezit. Je koopt een put op je positie, waardoor je het recht hebt om je aandelen tegen de strike te verkopen, hoe diep de koers ook zakt. Daalt het aandeel onder die strike, dan wordt de put meer waard en vangt je verlies op. Stijgt het, dan laat je de put gewoon waardeloos aflopen en houd je de winst, min de betaalde premium.

Stel, je hebt 100 aandelen op 50 en koopt een put met strike 45 voor 1,50. Je maximale verlies ligt nu vast: onder de 45 dekt de put je in, dus in het slechtste geval verlies je ongeveer 6,50 per aandeel, terwijl je opwaartse ruimte volledig open blijft. Veel traders zetten dit in rond de cijfers of tijdens een zenuwachtige periode, zonder hun positie te moeten verkopen.

De klassieke fout is denken dat die bescherming gratis is. De premium is een echte, terugkerende kost en theta knabbelt er elke dag aan zolang het aandeel stilstaat. Een strike ver out of the money maakt de put goedkoop, maar laat een breed stuk onbeschermd verlies liggen. Stem strike en looptijd dus af op het risico dat je werkelijk wilt afdekken.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.