Leverage

Met een kleine premie een grote hoeveelheid aandelen beheersen — opties vergroten zowel winst als verlies.

Leverage, oftewel hefboomwerking, is de reden dat één optiecontract je rekening veel harder kan bewegen dan hetzelfde bedrag in aandelen. Een contract geeft je controle over 100 aandelen voor een fractie van de prijs, waardoor een kleine beweging in de onderliggende waarde tot een grote procentuele uitslag in de premium leidt. De delta geeft ongeveer aan hoeveel de optie wint of verliest per euro dat het aandeel beweegt.

Stel, een aandeel noteert op 50 en een call kost 2, dus 200 euro voor het contract. Loopt het aandeel op naar 53, dan is die call misschien 4 waard. Het aandeel steeg 6 procent, maar je positie is bijna verdubbeld. Wie 100 aandelen kocht, legde er 5.000 voor neer en boekte diezelfde 6 procent.

De valkuil is denken dat die hefboom gratis is. Hij werkt beide kanten op, en theta knabbelt er dagelijks vanaf, dus zelfs zijwaarts kabbelen kan je geld kosten. Bepaal je positiegrootte op basis van wat je kunt missen, niet op hoe goedkoop de premium oogt.

← Terug naar de woordenlijst · Gidsen · Strategieën

Alle optietermen

Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Volume Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee.