Volume

O número de contratos de opções negociados durante o dia — uma medida de quão ativo está um strike agora.

O volume é o número de contratos de opções que efetivamente mudaram de mãos ao longo de um pregão. Ele zera todas as manhãs, o que faz dele uma fotografia do interesse que um strike e um vencimento específicos despertam agora, ao contrário do open interest, que vai se acumulando.

Na prática, olhamos o volume para saber se dá para entrar e sair de um contrato sem sustos. Digamos que você queira comprar um call sobre uma ação e perceba que o strike escolhido já negociou 3.000 contratos hoje, enquanto o strike logo acima só teve 4. O strike movimentado quase sempre oferece um spread bid-ask apertado e uma execução justa, ao passo que o parado pode custar caro só para abrir e fechar a posição.

Um erro comum é ler um volume alto como sinal de alta por si só. O volume mostra que há movimento, não para que lado o dinheiro esperto está pendendo. Uma única ordem grande pode inflar o número, e um forte volume de puts pode ser tanto uma proteção quanto uma aposta. Trate-o primeiro como uma medida de liquidez e confirme qualquer leitura de direção com outros sinais.

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Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda.