Probability of profit (POP)
Die geschätzte Chance, dass ein Trade profitabel endet, abgeleitet aus der impliziten Volatilität und den Break-evens.
Die probability of profit (POP) ist die Wahrscheinlichkeit im Moment der Eröffnung, dass die Position zum Verfall mindestens einen Cent mehr wert ist als das, was du gezahlt oder eingenommen hast. Die meisten Broker-Plattformen berechnen sie aus der implied volatility und der Restlaufzeit, es ist also die Schätzung des Marktes selbst und kein Versprechen.
In der Praxis vergleichst du mit der POP verschiedene Setups auf gleicher Basis. Ein credit spread kann 70% POP zeigen, während ein long call bei 35% liegt, und diese Zahl sagt, wie oft der Trade über viele gleiche Versuche mindestens break-even ausgehen sollte. Wer premium verkauft, sucht meist eine hohe POP; wer billige out of the money Optionen kauft, nimmt bewusst eine niedrige in Kauf, weil der Gewinn im Trefferfall groß ist.
Der typische Fehler ist, die POP für die ganze Wahrheit zu halten. Ein Trade kann in 80% der Fälle gewinnen und trotzdem unterm Strich verlieren, wenn die restlichen 20% riesige Verluste sind. Lies die POP immer zusammen mit deinem maximalen Verlust und Gewinn, nie isoliert.
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Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko.