Probability of profit (POP)
La probabilité estimée qu’une position finisse gagnante, déduite de la volatilité implicite et des points morts.
La probability of profit (POP) représente la chance, au moment où vous ouvrez une position, qu'elle vaille à l'échéance au moins un centime de plus que ce que vous avez payé ou encaissé. La plupart des plateformes la calculent à partir de l'implied volatility et du temps restant, si bien qu'il s'agit de l'estimation du marché lui-même, pas d'une promesse.
Concrètement, la POP sert à comparer des stratégies sur une base identique. Un credit spread peut afficher 70% de POP quand un long call en montre 35%, et ce chiffre indique à quelle fréquence chaque trade finirait au moins à l'équilibre sur de nombreuses répétitions. Les vendeurs de premium visent en général une POP élevée, tandis que l'acheteur d'options out of the money bon marché accepte une POP faible parce que le gain, quand il arrive, est important.
L'erreur courante est de prendre la POP pour toute l'histoire. Une position peut gagner 80% du temps et perdre de l'argent au total si les 20% de pertes sont énormes. Lisez toujours la POP en regard de votre perte et de votre gain maximum.
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Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte.