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Volume

Le nombre de contrats d’options échangés dans la journée — une mesure de l’activité d’un strike en ce moment.

Le volume correspond au nombre de contrats d'options réellement échangés au cours d'une séance. Il repart de zéro chaque matin, ce qui en fait une photographie de l'activité du moment sur un strike et une échéance donnés, contrairement à l'open interest qui, lui, s'accumule.

Concrètement, on regarde le volume pour savoir si un contrat peut s'acheter et se revendre sans mauvaise surprise. Imaginez que vous vouliez un call sur une action : le strike qui vous intéresse affiche 3 000 contrats échangés aujourd'hui, tandis que celui juste au-dessus n'en compte que 4. Le strike animé offrira presque toujours un spread bid-ask serré et une exécution correcte, alors que le strike désert peut vous coûter cher rien que pour entrer et sortir.

L'erreur classique consiste à voir dans un volume élevé un signal haussier en soi. Le volume indique qu'il se passe quelque chose, pas dans quel sens penchent les gros intervenants. Un seul bloc important peut gonfler le chiffre, et un fort volume de puts peut tout aussi bien être une couverture qu'un pari. Utilisez-le d'abord comme jauge de liquidité, puis cherchez ailleurs la confirmation d'une direction.

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Call Put Strike price Premium Expiration In the money (ITM)At the money (ATM)Out of the money (OTM)Intrinsic value Time value (extrinsic)Delta Gamma Theta Vega Implied volatility (IV)Open interest Assignment Exercise Spread Break-even Probability of profit (POP)Assignment risk / early assignment LEAPS Naked (uncovered) option Rho Historical volatility (HV)Bid-ask spread Moneyness Covered call Cash-secured put Vertical spread Iron condor Straddle Strangle Rolling Margin Max pain American-style option European-style option Contract multiplier Debit vs credit Volatility skew The Greeks Underlying Hedge Leverage Expected move Notional value Protective put Collar Butterfly spread Iron butterfly Calendar spread Diagonal spread Credit spread Debit spread Bull call spread Bear put spread Ratio spread Synthetic position The wheel strategy Poor man’s covered call (PMCC)Box spread Put-call parity Pin risk IV crush IV rank / IV percentile Ex-dividend date Deep in the money Weeklys 0DTE (zero days to expiration)Order types (to open / to close)Buying power reduction Cash settlement Market maker Slippage Mid price Black-Scholes model

Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte.