Baissières — Calculateurs de stratégies
Les stratégies d’options baissières profitent d’une baisse de l’action. Elles vont de l’achat d’un put pour une exposition à risque défini aux spreads de crédit qui vous versent une prime d’avance. Modélisez-les dans le calculateur gratuit avant de trader.
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Un long put profite quand le cours baisse. Vous achetez un put pour le droit de vendre au strike ; la perte est limitée à la prime tandis que le gain croît à mesure que le cours chute.
Un bear put spread achète un put et vend un put plus bas. Risque et gain définis en font un moyen économique de profiter d’une baisse modérée.
Un bear call credit spread vend un call et achète un call plus haut, encaissant un crédit. Il est gagnant si l’action reste sous le strike vendu.
Un naked (short) call vend un call sans détenir l’action. Vous gardez la prime si l’action reste sous le strike, mais le risque est théoriquement illimité si elle monte — l’une des positions sur options les plus risquées.
Un put ratio spread achète un put et vend deux puts de strike plus bas. Il est bon marché ou à crédit et profite d’une baisse modérée — mais le put court supplémentaire laisse un risque croissant si l’action chute trop.
Un put backspread vend un put et achète deux puts plus bas. Il profite d’une chute marquée avec un large payoff à la baisse, coûte souvent peu ou rien, et a un risque limité et défini si l’action tient bon.
Un synthetic short stock combine un call vendu et un put acheté au même strike. Ensemble, ils répliquent le profil de gain de la vente à découvert de 100 actions — profit à la baisse dollar pour dollar et risque de hausse non plafonné — généralement pour un coût net faible ou nul, et sans emprunter l’action.
Un diagonal put spread vend un put hors de la monnaie à court terme et achète un put à échéance plus longue à un strike différent. C’est le miroir baissier du diagonal call : vous encaissez l’érosion du temps sur le court terme tandis que le put long à échéance plus longue définit le risque et porte la vue directionnelle.
Un covered put vend 100 actions à découvert et vend un put en face. C’est le miroir baissier du covered call : vous encaissez de la prime et profitez tandis que l’action dérive vers le strike du put, où votre gain est plafonné — mais un rallye apporte un risque illimité venant des actions vendues à découvert.
Un bull put ladder démarre comme un bull put credit spread et ajoute un second long put en dessous : short un put haut, long un put intermédiaire, long un put bas. Les deux long puts en font un trade net baissier et volatil — gros profit sur une forte baisse, un petit crédit conservé si l’action monte, et le pire scénario étant une baisse modérée dans la zone intermédiaire. C’est le miroir côté puts du bear call ladder.
Un bear put ladder est un bear put spread auquel on ajoute un short put supplémentaire en dessous : long un put haut, short un put intermédiaire, short un put bas. Le second short réduit le coût du trade — parfois jusqu’à un crédit — mais il est nu, si bien qu’une forte vente au-delà du strike le plus bas entraîne de lourdes pertes. Il convient à une baisse modérée qui s’arrête dans une zone cible.
Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte. Privacy · Terms.