Un put backspread vend un put et achète deux puts plus bas. Il profite d’une chute marquée avec un large payoff à la baisse, coûte souvent peu ou rien, et a un risque limité et défini si l’action tient bon.
Ouvrir le calculateur Put Ratio Backspread →Utilisez-le quand vous anticipez une chute marquée — autour d’un résultat décevant ou d’un risque macro — mais voulez perdre peu si l’action tient. C’est un trade long volatilité, baissier.
Comme la version call, il s’ouvre au mieux pour un crédit, de sorte qu’une action plate à haussière vous laisse ce crédit.
Au-dessus du strike court, tout expire sans valeur et vous gardez tout crédit. Le pire cas est l’action terminant au strike long, où le put court unique est dans la monnaie mais les puts longs ont peu de valeur — la perte maximale définie.
Sous le strike long, les deux puts longs dépassent le put court, donc le profit grandit fortement à mesure que l’action chute vers zéro.
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Sur une chute marquée : les deux puts longs compensent largement le put court, donc le profit grandit fortement sous le strike long. Une action plate à haussière vous laisse garder tout crédit.
Limitée — elle survient si l’action termine au strike long, où le put court est dans la monnaie mais les puts longs presque sans valeur.
Non — le put court réduit le coût (souvent jusqu’à un crédit) et crée une zone de perte définie près du strike long, en échange d’un mouvement plus grand nécessaire pour profiter.
Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte. Politique de confidentialité · Conditions générales.