LIに最適なオプション戦略
Li Auto（LI）に最適なオプション戦略をお探しですか？唯一の正解はありません — 最適な選択はあなたの相場観、リスク許容度、現在のインプライドボラティリティによって変わります。以下では、無料エンジンが今この瞬間のライブLIオプションチェーンで最高スコアのリスク限定戦略を表示し、LIへの見方から合う戦略への簡単な対応表も示します。取引の前に計算ツールでシミュレーションしましょう。
LI for options traders
理想汽車（Li Auto）は中国のプレミアムEVメーカーで、そのADRオプションは複数の要因が重なり合うことで、恒常的に高いIV（インプライド・ボラティリティ）を抱えています。月次の納車台数、四半期決算、新モデルの投入サイクル、そして米国上場の中国株に常につきまとう地政学的プレミアムがその主因です。LIは大衆向けEV市場ではなく、より利幅の厚いレンジエクステンダー（増程式）セグメントで戦っているため、業績がセクター全体のトレンドから大きく乖離することがあり、方向性を読むのが特に難しくなっています。この非対称性に加え、北京の政策、米中貿易の動向、ADR上場廃止リスクといったヘッドラインへの敏感さが相まって、明確な材料の谷間でもIVは構造的に高止まりします。
LIのオプションの流動性は米国の大型株と比べて薄く、ビッド・アスクのスプレッドが広いため、エントリーとエグジットには規律が求められます。この制約を許容できるトレーダーは、しばしば高いIVをプレミアム売り（ショート・プレミアム）の戦略で活用します。狙った水準での買い建てを目指すプットの売り（キャッシュ・セキュアード・プット）や、保有株の利回りを高めるカバードコールがその代表です。決算や重要な納車レポートといった二者択一（バイナリー）の既知イベントに向けては、ロングのストラドルやストラングルが妙味を集めます。上下どちらにも振れる不確実性ゆえに、インプライド・ムーブがむしろ控えめに見えることさえあるからです。アイアンコンドルは相場が落ち着いた局面では機能しますが、政策主導の突発的なギャップを生みやすい銘柄だけに、より厳密な権利行使価格の選定が求められます。
本日のLIの最高スコア戦略
エンジンはライブLIチェーン上のリスク限定戦略を勝率とリスク/リワードでランク付けし、最高スコアのものを表示します。これは教育目的の例であり、助言ではありません。
| 売買 | 枚数 | 種類 | 権利行使価格 | プレミアム |
|---|---|---|---|---|
| 買い | 1× | PUT | $9 | $0.06 |
| 売り | 1× | PUT | $12 | $0.65 |
| 売り | 1× | CALL | $12 | $0.92 |
| 買い | 1× | CALL | $16 | $0.13 |
シミュレーション
満期までの対数正規価格パスを6,000本フォワードでシミュレーションします — 過去データのバックテストではありません。
戦略分析
ギリシャ指標 vs 価格
価格 × ボラティリティ（現時点）
| −30% | −15% | IV | +15% | +30% | |
|---|---|---|---|---|---|
| $15 | −$153 | −$143 | −$135 | −$130 | −$127 |
| $15 | −$112 | −$107 | −$105 | −$104 | −$105 |
| $14 | −$67 | −$70 | −$74 | −$79 | −$84 |
| $13 | −$24 | −$35 | −$45 | −$56 | −$65 |
| $13 | $11 | −$7 | −$23 | −$37 | −$51 |
| $12 | $30 | $10 | −$10 | −$27 | −$41 |
| $12 | $30 | $10 | −$8 | −$25 | −$39 |
| $11 | $8 | −$6 | −$20 | −$33 | −$45 |
| $10 | −$30 | −$36 | −$43 | −$51 | −$58 |
| $10 | −$75 | −$73 | −$73 | −$74 | −$77 |
| $9 | −$115 | −$108 | −$103 | −$100 | −$99 |
2026-07-23のライブスキャン · 相場は約15分遅延
ヒストリカル・バックテスト：LI での Iron Butterfly はどのような成績だったか
過去1年間に LI で Iron Butterfly を繰り返しエントリーした場合を概算でシミュレーションしました（93 回のヒストリカル・エントリー、いずれも満期まで保有）。エントリー時のプレミアムはブラック・ショールズでモデル化しています。LI の実際の価格推移でどうなっていたかを示します — 教育目的のバックテストであり、将来のリターンの予測ではありません。
概算：エントリー時のプレミアムは、トレーリングの実現ボラティリティからブラック・ショールズでモデル化し、満期まで保有して実際のヒストリカル終値で決済しています。実際の約定、インプライド・ボラティリティ、スリッページは異なります — 正確なリターンではなく、方向感をつかむための参考としてお考えください。
Implied volatility
LI is currently trading with high implied volatility, which makes its options expensive — and attractive to sell. On the options we scanned that was around 56% implied volatility, and higher implied volatility means richer premiums and wider expected moves.
Options on LI currently price in about 56% implied volatility, versus roughly 35% the stock has actually realised over the past month. That makes options relatively expensive — an edge for strategies that sell premium, such as credit spreads and iron condors.
LI のIVランクは 65/100 です。インプライド・ボラティリティは過去15日間の最安値（52%）と最高値（59%）の間で 65% の位置にあり、記録された日数の 63% を上回っています。プレミアムはこの銘柄の通常水準あたりにあります。
Off that volatility, the options market is pricing a move of about ±$1.92 (±16%) in LI by 2026-08-21 — a range of roughly $10.3 to $14.13. Strikes inside that band hold most of the premium and see most of the action.
Across strikes, upside calls on LI carry a higher implied volatility than downside puts — demand is tilted to the upside, which favours call spreads or selling cash-secured puts.
LI のオプションチェーンのハイライト：建玉、出来高、スキュー
LI のライブのオプションチェーンでは、建玉ベースのプット/コール・レシオが 7.91 (bearish-leaning (more puts))、アット・ザ・マネーのインプライド・ボラティリティは約 56.2% です。 建玉は 13 のコール（典型的なレジスタンスの「壁」）と 10 のプット（サポートの「壁」）に集中しています。満期に向けてオプションの売り手が最も影響を受ける権利行使価格です。
直近のスキャン対象満期における建玉、出来高、インプライド・ボラティリティのスナップショット — 売買シグナルではなく参考情報です。
Liquidity and tradeability
LI options are reasonably liquid, with bid-ask spreads around 9.5% near the money. Defined-risk spreads and condors are workable; use limit orders and watch the fill on wider multi-leg trades.
Earnings & IV crush
LI's next earnings report is due around 2026年8月27日. Options that expire after it price in a binary move, so their implied volatility is elevated and usually collapses right after the announcement — an "IV crush". If your expiration falls before this date, the trade sidesteps the event.
Key figures
- Market cap
- $12.9B
- Beta (vs market)
- 0.55
- 52-week range
- $11.65–$31.10 (3% up the range)
- Short interest
- 4.8% of float · 6.0 days to cover
Other strong setups for LI
If your view on LI differs, these also scored well in the latest scan:
LIのオプション戦略の選び方
まずLIへの相場観を決め、それをリスク限定の構造に結び付けます。最も一般的な選択肢と、それぞれが向いている場面は次のとおりです。
強気
レバレッジ目的でリスク限定のコールを買うか、目標株価があるならコストと損益分岐点を下げるブルコールスプレッドを使います。
Long Call → Bull Call Spread →中立
LIが2つの権利行使価格の間にとどまる間プレミアムを受け取るアイアンコンドルを売るか、すでに保有する株に対してカバードコールを書きます。
Iron Condor → Covered Call →最適な戦略の選び方
ティッカーごとにライブオプションチェーンを取得し、アット・ザ・マネー付近であらゆる対応戦略を組み立て、勝率・リスク/リワード・資金効率でスコア付けします — 最大損失があらかじめ分かるリスク限定の構造を優先します。 算出方法 →
よくある質問
LIに最適なオプション戦略は？
相場観によります。強気のトレーダーはLIでロングコールやブルコールスプレッドを、弱気のトレーダーはロングプットやベアプットスプレッドを、中立のトレーダーはアイアンコンドルやカバードコールをよく使います。上のライブスキャンは現在最高スコアのリスク限定戦略を示します。
LIのオプションは取引できるほど流動性がありますか？
Li Auto（LI）は米国で最も活発に取引されるオプションのひとつで、通常は狭い売買スプレッドと豊富な権利行使価格・満期を意味します — ただし、実際の限月の建玉とスプレッドは必ず確認してください。
LIのオプションを取引するにはいくら必要ですか？
LIのコールまたはプットを1枚買うだけならプレミアム分（多くは数十〜数百ドル）で済みますが、キャッシュ確保プットのようなインカム戦略は、権利行使された場合に100株を買えるだけの資金が必要です。
これは投資助言ですか？
いいえ。ここにある内容はすべて教育目的で、遅延した第三者データを使用しています。LIやいかなる証券の取引の推奨でもありません。ご自身で調べてください。
Li Auto はどんな事業をしていますか？
Li Auto（LI）は Auto Manufacturers の業種で事業を行っています。上の「Li Auto について」のセクションで、同社が何をし、どのように収益を上げているかをより詳しく紹介しています。
Li Auto は配当を支払いますか？
ここでは Li Auto の確定した配当利回りを表示していないため、不確実なものとして扱ってください。コールを売る前に、現在の配当と権利落ち日（ex-dividend）をご自身のブローカーで確認してください — 権利落ち日が近いと、イン・ザ・マネーの売りコールに早期権利行使が発生することがあります。
Li Auto の次の決算発表はいつですか？
Li Auto の次回決算は 2026年8月27日 頃に予定されています。インプライド・ボラティリティは通常、決算に向けて上昇し、その後急落します（IVクラッシュ）— その日をまたいで保有するオプションポジションにとって重要な点です。
Price trend
Tickers related to LI
Comparing LI with similar names can help you choose the best options strategy:
会社情報
- 本社所在地
- 11 Wenliang Street, Shunyi District, Beijing, 101399, China
- 業種
- Auto Manufacturers
- 従業員数
- 30,728
- CEO
- Mr. Xiang Li
- 電話
- 86 10 8742 7209
- ウェブサイト
- www.lixiang.com
教育目的のみ。気配値は約15分遅延しており、本サイトの内容は投資助言ではありません。オプション取引には多大な損失リスクが伴います。 Privacy · Terms.