著者： Yojana Mandon · 更新日 2026-07-23 · 2 分で読めます · リスク開示

TotalEnergies（TTE）に最適なオプション戦略をお探しですか？唯一の正解はありません — 最適な選択はあなたの相場観、リスク許容度、現在のインプライドボラティリティによって変わります。以下では、無料エンジンが今この瞬間のライブTTEオプションチェーンで最高スコアのリスク限定戦略を表示し、TTEへの見方から合う戦略への簡単な対応表も示します。取引の前に計算ツールでシミュレーションしましょう。

TTE for options traders

トタルエナジーズは米国市場ではADR（米国預託証券）として取引されており、この形態に加え、欧州の優良（ブルーチップ）銘柄という性格と、石油・ガス・LNG・再生可能エネルギーにまたがる事業の多角化が相まって、エネルギー銘柄としてはIV（インプライド・ボラティリティ）が比較的低い水準に抑えられています。IVは四半期決算の前後や、北海ブレント原油・欧州天然ガス価格が大きく方向性を伴って動く局面では上昇しやすいものの、TTEでは規模の小さい銘柄や投機色の強いエネルギー銘柄によく見られる、一日で急騰・急落するような激しいスパイクはめったに起こりません。オプション市場の厚みは中程度で、ビッド・アスクのスプレッドは実用に耐えるものの、建玉（オープン・インタレスト）はXOMやCVXといった米国内のエネルギー大手に比べて薄く、そのため指値注文の活用と権利行使価格の慎重な選定がここではより一層重要になります。

TTEの値動きを左右する最大の材料は、ブレント原油価格の変動、欧州ガス市場の需給、OPECの減産・増産決定、そしてトタルエナジーズが上流（アップストリーム）で大きなエクスポージャーを抱えるアフリカ・中東地域における地政学的な混乱です。同社の手厚く、市場から注視されている配当政策も株価を下支えし、プットのスキューを形作る要因となり得ます。インカム狙いの投資家がその配当利回りを下値の目安（フロア）とみなすためです。この低IVかつ配当に支えられた環境は、TTEをカバードコールに適した銘柄にしています。株主は理論的な適正価値から大きく離れることなくプレミアムを収益化できるからです。ショート・プット・スプレッドやアイアンコンドルは、商品市況がレンジ内で推移する局面でうまく機能します。買い手は通常、マクロ・ショックや決算の前後でIVが急騰するのを待ってから、ストラドルやロング・プットのポジションを積み増します。

本日のTTEの最高スコア戦略

エンジンはライブTTEチェーン上のリスク限定戦略を勝率とリスク/リワードでランク付けし、最高スコアのものを表示します。これは教育目的の例であり、助言ではありません。

2026-07-23のライブスキャン · 相場は約15分遅延

ヒストリカル・バックテスト：TTE での Iron Butterfly はどのような成績だったか

過去1年間に TTE で Iron Butterfly を繰り返しエントリーした場合を概算でシミュレーションしました（93 回のヒストリカル・エントリー、いずれも満期まで保有）。エントリー時のプレミアムはブラック・ショールズでモデル化しています。TTE の実際の価格推移でどうなっていたかを示します — 教育目的のバックテストであり、将来のリターンの予測ではありません。

概算：エントリー時のプレミアムは、トレーリングの実現ボラティリティからブラック・ショールズでモデル化し、満期まで保有して実際のヒストリカル終値で決済しています。実際の約定、インプライド・ボラティリティ、スリッページは異なります — 正確なリターンではなく、方向感をつかむための参考としてお考えください。

Implied volatility

TTE is currently trading with moderate implied volatility, broadly in line with other large-cap stocks. On the options we scanned that was around 29% implied volatility, and higher implied volatility means richer premiums and wider expected moves.

Options on TTE currently price in about 29% implied volatility, versus roughly 31% the stock has actually realised over the past month. The two are roughly in line, so neither buying nor selling premium has a clear volatility edge here.

TTE のIVランクは 100/100 です。インプライド・ボラティリティは過去18日間の最安値（25%）と最高値（29%）の間で 100% の位置にあり、記録された日数の 95% を上回っています。プレミアムは歴史的に割高で、クレジット・スプレッドやアイアンコンドルのようなネット・クレジット戦略に有利です。

Off that volatility, the options market is pricing a move of about ±$6.92 (±8%) in TTE by 2026-08-21 — a range of roughly $79.81 to $93.65. Strikes inside that band hold most of the premium and see most of the action.

Across strikes, downside puts on TTE trade at a higher implied volatility than upside calls — the market is paying up for crash protection. That skew favours selling put spreads or buying calls over symmetric trades.

TTE のオプションチェーンのハイライト：建玉、出来高、スキュー

TTE のライブのオプションチェーンでは、建玉ベースのプット/コール・レシオが 0.4 (bullish-leaning (more calls))、アット・ザ・マネーのインプライド・ボラティリティは約 28.4% です。 建玉は 87.5 のコール（典型的なレジスタンスの「壁」）と 72.5 のプット（サポートの「壁」）に集中しています。満期に向けてオプションの売り手が最も影響を受ける権利行使価格です。

■ Calls  ■ Puts

直近のスキャン対象満期における建玉、出来高、インプライド・ボラティリティのスナップショット — 売買シグナルではなく参考情報です。

Liquidity and tradeability

TTE options are reasonably liquid, with bid-ask spreads around 10% near the money. Defined-risk spreads and condors are workable; use limit orders and watch the fill on wider multi-leg trades.

Earnings & IV crush

TTE's next earnings report is due around 2026年7月23日. Options that expire after it price in a binary move, so their implied volatility is elevated and usually collapses right after the announcement — an "IV crush". If your expiration falls before this date, the trade sidesteps the event.

With earnings roughly 0 days out, TTE's 29% implied volatility is inflated by event premium — and it usually collapses the moment results drop ("IV crush"). That rewards defined-risk premium sellers when the move stays muted, and punishes option buyers who paid the inflated price. Keep size small and risk defined through the report.

Dividend and assignment risk

TTE pays a dividend of about 5% a year, so short or covered calls on it carry early-assignment risk around each ex-dividend date — in-the-money calls are most exposed just before the stock goes ex-dividend.

Key figures

Market cap

$191.5B

Beta (vs market)

0.05

52-week range

$57.39–$94.17 (80% up the range)

Short interest

0.2% of float · 3.3 days to cover

Other strong setups for TTE

If your view on TTE differs, these also scored well in the latest scan:

• Long Call Condor (POP 50%)
• Iron Condor (POP 65%)

TTEのオプション戦略の選び方

まずTTEへの相場観を決め、それをリスク限定の構造に結び付けます。最も一般的な選択肢と、それぞれが向いている場面は次のとおりです。

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最適な戦略の選び方

ティッカーごとにライブオプションチェーンを取得し、アット・ザ・マネー付近であらゆる対応戦略を組み立て、勝率・リスク/リワード・資金効率でスコア付けします — 最大損失があらかじめ分かるリスク限定の構造を優先します。 算出方法 →

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よくある質問

Price trend

Short term · 1M

▲ +7.4%

Mid term · 3M

▼ -3.7%

Long term · 1Y

▲ +42.7%

Tickers related to TTE

Comparing TTE with similar names can help you choose the best options strategy:

会社情報

本社所在地

2, place Jean Millier, Arche Nord – Coupole / Regnault Paris La Défense cedex, Courbevoie, 92078, France

業種

Oil & Gas Integrated

従業員数

94,847

CEO

Mr. Patrick Pouyanne

電話

33 1 47 44 46 46

ウェブサイト

totalenergies.com

ティッカー別の最適なオプション戦略 →

教育目的のみ。気配値は約15分遅延しており、本サイトの内容は投資助言ではありません。オプション取引には多大な損失リスクが伴います。 Privacy · Terms.