Bearish — Strategie-calculators

Een long put profiteert wanneer de koers daalt. Je koopt een put voor het recht om tegen de strike te verkopen; het verlies is beperkt tot de premie terwijl de winst groeit naarmate de koers richting nul zakt.

Een bear put spread koopt een put en verkoopt een lagere put. Bepaald risico en rendement maken het een kostenefficiënte manier om van een gematigde daling te profiteren.

Een bear call credit spread verkoopt een call en koopt een hogere call, en int een credit. Hij is winstgevend als het aandeel onder de short strike blijft.

Een naked (short) call verkoopt een call zonder het aandeel te bezitten. Je houdt de premie als het aandeel onder de strike blijft, maar het risico is theoretisch onbeperkt als het stijgt — een van de risicovolste optietrades.

Een put ratio spread koopt één put en verkoopt twee lagere-strike puts. Het is goedkoop of een credit en profiteert van een gematigde daling — maar de extra short put laat groeiend risico als het aandeel te ver daalt.

Een put backspread verkoopt één put en koopt twee lagere puts. Hij profiteert van een scherpe daling met grote neerwaartse payoff, kost vaak weinig of niets, en heeft beperkt, gedefinieerd risico als het aandeel standhoudt.

Een synthetic short stock combineert een short call en een long put op dezelfde strike. Samen repliceren ze de payoff van 100 aandelen shorten — dollar-voor-dollar neerwaartse winst en onbegrensd opwaarts risico — meestal voor weinig of geen nettokost, en zonder het aandeel te lenen.

Een diagonal put spread verkoopt een kortlopende out-of-the-money put en koopt een langerlopende put op een andere strike. Het is de bearish spiegel van de diagonal call: je int kortlopend tijdsverval terwijl de langerlopende long put het risico definieert en de directionele visie draagt.

Een covered put short 100 aandelen en verkoopt er een put tegen. Het is de bearish spiegel van een covered call: je int premie en wint terwijl het aandeel richting de put strike zakt, waar je winst begrensd wordt — maar een rally brengt onbeperkt risico vanuit de short aandelen.

Een bull put ladder start als een bull put credit spread en voegt er een tweede long put onder toe: short één hogere put, long één middelste put, long één lagere put. De twee long puts maken er een netto-bearish, volatiele trade van — grote winst bij een scherpe daling, een kleine credit die je houdt als het aandeel stijgt, en als slechtste uitkomst een bescheiden daling tot in de middenzone. Het is het put-spiegelbeeld van de bear call ladder.

Een bear put ladder is een bear put spread met er onder een extra short put: long één hogere put, short één middelste put, short één lagere put. De tweede short maakt de trade goedkoper — soms zelfs tot een credit — maar is naakt, dus een harde uitverkoop voorbij de laagste strike geeft grote verliezen. Hij past bij een gematigde daling die stilvalt binnen een doelzone.