Diagonal Put Spread Calculator

Door Yojana Mandon · Bijgewerkt June 2026 · 3 min lezen · Risicomelding

Een diagonal put spread verkoopt een kortlopende out-of-the-money put en koopt een langerlopende put op een andere strike. Het is de bearish spiegel van de diagonal call: je int kortlopend tijdsverval terwijl de langerlopende long put het risico definieert en de directionele visie draagt.

⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →

Belangrijkste kenmerken

• Verkoop een kortlopende put, koop een langerlopende put op een lagere of andere strike.
• Profiteert van kortlopend tijdsverval op de short put plus een neerwaartse drift.
• De langlopende put begrenst het risico en kan behouden blijven nadat de short put verloopt.
• Een herhaalbare, inkomsten-plus-richting structuur die je maand na maand kunt rollen.

Wanneer gebruik je een diagonal put spread

Gebruik hem wanneer je licht bearish bent of een trage, geleidelijke daling verwacht en betaald wilt worden om te wachten. Elke cyclus verloopt de kortlopende short put in jouw voordeel, terwijl de langerlopende long put waarde behoudt en je neerwaartse blootstelling geeft als de beweging versnelt.

Het is de bearish tegenhanger van de poor man’s covered put / diagonal call familie. Nadat de short put verloopt of gesloten wordt, hou je nog steeds de long put en kun je er een nieuwe kortlopende put tegen verkopen, wat je kosten in de loop van de tijd verlaagt.

Risico’s en beheer

Het belangrijkste risico is een scherpe daling recht door de short strike vroeg, voordat tijdsverval helpt, of een rally die de waarde van de long put doet leeglopen. Omdat de twee legs verschillende expiraties hebben, is de payoff op de kortlopende expiratie modelgebaseerd, geen eenvoudige geknikte lijn.

Rol de short put omlaag en uit om het aandeel te volgen en premie te blijven innen, en hou de resterende tijdswaarde van de long put in de gaten — de structuur werkt het best wanneer kortlopend verval het tragere verval van je long leg voorbijstreeft.

Qua Greeks is de Diagonal Put Spread vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.

De trade beheren en veelgemaakte fouten

Ervaren traders sluiten een diagonal put spread doorgaans wanneer de positie zo'n 50 tot 70 procent van de theoretische maximale waarde heeft bereikt, ruim vóór de expiratie van de short put. Het optimale moment is wanneer de koers van het onderliggende richting de short strike is gedaald, maar niet er ver onderdoor is gezakt. Op dat niveau draagt de short put nog aanzienlijke tijdwaarde terwijl de long put delta heeft gewonnen, en bevindt de spread zich dichtbij zijn hoogste waarde. Daalt het aandeel ver onder de short strike, dan verliest de short put die diep in the money is zijn tijdwaardevoordeel; de spread gedraagt zich dan meer als een verticale spread en de extra premie die je betaalde voor de longer-dated long put wordt ballast. Sluit de positie dan of herstructureer haar — wachten op een herstel is zelden de beste keuze.

Het rollen van de short put is het centrale aanpassingsinstrument. Wanneer de short put zijn vervaldatum nadert en de koers nog steeds dicht bij de doelstrike noteert, koop je het short been terug en verkoop je een nieuwe put — doorgaans op dezelfde of een nabijgelegen strike in de volgende maandelijkse cyclus — om extra credit te innen en de theta-inzameling te verlengen. Stijgt de koers scherp weg van de short strike, dan verdwijnt de waarde van de short put snel; dit is gunstig voor de dag, maar de long put verliest tegelijk delta, waardoor de spread sneller kan eroderen dan intuïtief verwacht. Overweeg in dat geval de short put omhoog te rollen naar een strike dichter bij het nieuwe prijsniveau om de trade opnieuw te centreren. Sluit het verlies wanneer de spread is gedaald tot circa 25 procent van het oorspronkelijke betaalde debit.

Vroege assignment op de short put is de liquiditeitsnuance die beginners het vaakst over het hoofd zien. Short puts die diep in the money zijn op individuele aandelen brengen een reëel assignmentrisico met zich mee, zeker wanneer de resterende tijdwaarde minimaal is — de houder kan vroegtijdig uitoefenen om een dividend te incasseren of simpelweg om long te gaan in de aandelen. Na assignment ben je plotseling long de aandelen op de short strike terwijl de long put nog openstaat; beheer die delta-exposure direct. Vermijd verder een slechte keuze van de expiratiedata: een short put verkopen die te kort na de long put vervalt, laat nauwelijks ruimte voor het verschil in premie om te werken. Gebruik altijd limietorders en prijs de spread als één geheel — brede bid-askmarges op het achterste been zijn de snelste manier om voordeel weg te geven dat op papier aantrekkelijk leek.

Bereken het live

Gebruik de gratis OptionProfit Diagonal Put Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.

Veelgestelde vragen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.