Bear Put Spread Calculator
Een bear put spread koopt een put en verkoopt een put met lagere strike. Gedefinieerd risico en rendement maken het een kostenefficiënte manier om te profiteren van een gematigde daling.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Bear Put Spread-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Max verlies = betaalde netto debit. Max winst = strikebreedte − netto debit.
- Break-even = hogere strike − netto debit.
- Goedkoper dan een long put met een begrensde uitbetaling.
Wanneer een bear put spread gebruiken
Gebruik hem wanneer je een gematigde daling verwacht en gedefinieerd risico wil tegen een lagere kost dan een enkele put. Je koopt een put met hogere strike en verkoopt een put met lagere strike, waardoor de premie die je betaalt lager uitvalt.
Hij is het aantrekkelijkst wanneer de impliciete volatiliteit laag is en je een neerwaarts doel hebt — plaats de short put dicht bij het niveau waar je denkt dat het aandeel zal bodemen.
Risico’s en beheer
Het maximale verlies is de netto debit, bereikt als het aandeel boven de hogere strike blijft. De maximale winst is de strikebreedte min de debit, bereikt als het onder de lagere strike sluit.
Zoals bij alle debitspreads is het rendement begrensd, dus zelfs een crash levert niet meer op dan de spreadbreedte. Overweeg vroeg te sluiten zodra het grootste deel van de waarde binnen is, in plaats van tot de laatste dag te wachten.
Qua Greeks is de Bear Put Spread vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Na het openen van een Bear Put Spread beheren ervaren traders de positie doorgaans met een duidelijke grens: zodra het verlies oploopt naar ongeveer de helft van het maximale verlies, sluiten ze de positie. Een scherpe stijging van het aandeel vóór de verwachte beweging is een signaal om de trade af te sluiten en niet te wachten op herstel. Aan de winstkant is het gebruikelijk om bij 50–70% van de maximale winst te sluiten — de laatste procenten halen vereist dat het aandeel precies op of onder de short put strike eindigt, wat zelden netjes verloopt.
Rollen kan zinvol zijn, maar alleen met een goede reden. Als de underlyning traag beweegt in de gewenste richting maar de expiratiedatum nadert, kan het de moeite waard zijn de volledige spread te rollen naar een latere maand voor een kleine extra debit. Rollen enkel om een verlies uit te stellen is een valkuil: het vergroot doorgaans het risico in plaats van het te verkleinen.
De meest voorkomende fout bij beginners is een te smalle spread opbouwen — de long put te dicht bij at-the-money en de short put te dicht bij de long put — waardoor zelfs een bescheiden koersherstel volstaat om de spread waardeloos te laten verlopen. Vergeet ook niet het bid-ask verschil mee te rekenen: bij illiquide opties vreet de spread op elke leg een fors deel van de potentiële winst op. Bij expiratie bestaat bovendien het risico dat de short put in-the-money eindigt en vroeg wordt uitgeoefend, waardoor je met een ongewenste shortpositie in het aandeel kunt achterblijven als je de long put niet gelijktijdig uitoefent.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Bear Put Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een goedkopere manier met begrensd risico om in te spelen op een gematigde daling.
- Max verlies = netto debit; max winst = strikebreedte − debit.
- Break-even = hogere strike − netto debit.
- Het best bij lage IV met een neerwaarts doel.
MSFT, TSLA, INTC, UBER, SHOP, DIS, HD, LCID, MSTR, ARM, CVS, DAL, CELH, ZM
Veelgestelde vragen
Hoe verschilt dit van het kopen van een put?
Het verkopen van de lagere put verlaagt je kost en break-even, waardoor je winstkans stijgt, maar begrenst de maximale winst aan de spreadbreedte.
Wat is mijn maximale verlies?
De betaalde netto debit — de long put definieert en beperkt je risico.
Wanneer moet ik in plaats daarvan een credit spread gebruiken?
Een bear call credit spread past bij hoge IV en een "zal niet stijgen"-visie; de bear put debitspread past bij lage IV en een actieve dalingsthesis.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.