Covered Put Calculator
Een covered put short 100 aandelen en verkoopt er een put tegen. Het is de bearish spiegel van een covered call: je int premie en wint terwijl het aandeel richting de put strike zakt, waar je winst begrensd wordt — maar een rally brengt onbeperkt risico vanuit de short aandelen.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Covered Put-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Short 100 aandelen + verkoop een put: inkomsten op een vlak-tot-dalend aandeel.
- Max winst = (instapprijs − put strike) × 100 + premie, bereikt op of onder de put.
- Break-even = short instapprijs + ontvangen premie.
- Onbeperkt risico aan de bovenkant — de short aandelen verliezen naarmate de prijs stijgt.
Wanneer gebruik je een covered put
Gebruik hem wanneer je licht bearish bent op een aandeel dat je al short bent en je betaald wilt worden terwijl je op een trage daling wacht. De short put voegt premie-inkomsten toe en bepaalt de prijs waarop je neerwaartse winst begrensd wordt.
Het is de exacte spiegel van de covered call: in plaats van de upside van long aandelen af te kappen, kap je de neerwaartse winst van short aandelen af in ruil voor een premie vandaag.
Risico’s en beheer
Het gevaar is een rally. Short stock heeft theoretisch onbeperkt risico, en de kleine putpremie vangt een scherpe beweging omhoog nauwelijks op — behandel dit als een positie die een exit-plan vereist en waarvoor je de borrow nodig hebt om short te blijven.
Veel traders rollen de short put omlaag terwijl het aandeel daalt om premie te blijven innen, en sluiten de hele positie als de trend omdraait. Let op borrow-kosten en dividenden, die je verschuldigd bent terwijl je short bent.
Qua Greeks is de Covered Put vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Een Covered Put combineer je door tegelijk short te gaan in het aandeel en een put te shorten tegen dezelfde positie. Ervaren traders stellen bij het aangaan van de trade meteen een winstdoel in: zodra de short put is afgekalfd tot ongeveer 25–30 % van de ontvangen credit, sluiten ze de optie en nemen ze de theta-winst. Als het aandeel fors gedaald is en de put diep in het geld staat, is rollen naar een lagere strike en een langere looptijd een klassieke aanpassing — je incasseert extra credit en houdt je bearish aandelenpositie intact.
De meest voorkomende fout van beginners is de short-aandelenpositie als bijzaak behandelen en alleen op de put letten. Maar het aandeel is de gevaarlijkste kant van de trade: een plotselinge opleving kan verliezen opleveren die de ontvangen put-premium ver overtreffen. Stel altijd een harde stop in op de aandelen, of koop een beschermende call om het neerwaartse risico te begrenzen. Let ook op vroege assignment: een short put op een Amerikaans contract kan op elk moment worden uitgeoefend, waardoor je gedwongen wordt je shortpositie te sluiten op het slechtst mogelijke moment.
Liquiditeit is een onderschat aandachtspunt. Covered Puts worden doorgaans gebouwd op individuele aandelen, en de bid-ask spread op single-stock opties kan behoorlijk breed zijn. Gebruik altijd limietorders; een marktorder op een minder liquide strike kan je meer kosten dan de volledige credit. Vergeet de ex-dividenddatum niet: wie short is in het aandeel, is verplicht het dividend te vergoeden aan de aandelenlener, wat je nettoresultaat aantast. Tot slot beïnvloeden de leenkosten van het aandeel (de borrow rate) je break-evenprijs — reken ze mee voor je de trade opzet.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Covered Put-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- De bearish spiegel van een covered call: short stock + short put voor inkomsten.
- Begrensde winst aan de onderkant, break-even net boven de short instap.
- Onbeperkt risico aan de bovenkant — zorg altijd voor een exit en de borrow.
- Rol de short put omlaag om te blijven innen terwijl het aandeel daalt.
MSFT, TSLA, INTC, UBER, SOFI, DIS, HD, MSTR, ARM, CVS, RDDT, DAL, CELH, WYNN
Veelgestelde vragen
Hoe verschilt een covered put van een cash-secured put?
Een cash-secured put is bullish — je verkoopt een put in de hoop het aandeel goedkoop te kopen. Een covered put is bearish — je bent short het aandeel en verkoopt een put tegen die short positie.
Wat is mijn maximale risico?
Onbeperkt. De short aandelen verliezen meer en meer naarmate het aandeel stijgt, en de put premie compenseert daar slechts een klein deel van. Het is geen trade met begrensd risico.
Waarom het aandeel shorten in plaats van gewoon een call verkopen?
Een covered put drukt een bestaande short-stock visie uit met extra inkomsten. Als je enkel bearish blootstelling met begrensd risico wilt, is een put of een bear spread doorgaans veiliger.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.